第四章 商业银行和其他金融中介.ppt

第四章 商业银行及其他金融中介;;金融中介是指专门从事货币信用活动和提供相关金融服务的中介组织，它本质上是从资金盈余单位吸收资金后提供给资金赤字单位。 根据资金提供方式的不同，金融中介也可以分为两大类： 银行类金融中介 非银行类金融中介;银行类金融中介包括中央银行、商业银行、政策性银行和各类专业银行；非银行类金融中介种类较多，包括城市信用社、农村信用社、证券公司（投资银行）、财务公司、信托投资公司、和基金管理公司、保险公司、租赁公司等。 非银行金融机构有可以划分成存款性金融机构和非存款性机构两个类别。存款性金融机构主要有城市合作社、储蓄信贷协会、储蓄互助银行等；非存款性金融机构包括保险公司、证券公司、财务公司、信托投资公司、基金管理公司等。;银行金融机构与银行非金融机构的本质区别 一是资金来源和运用不同。银行金融机构的资金来源是存款和各类借入资金，资金运用主要包括贷款和投资，而非银行金融机构不以吸收存款为资金来源，而是以特定的方式如发行债券、销售保险单、发行信托受益凭证等方式作为资金来源，资金运用以投资、保险补偿和分配资金为主； 二是信用创造功能不同，银行金融机构通过货币乘数效应形成了数倍于原始存款的派生存款，体现了它的信用创造功能，而非银行金融机构则不具备较强的信用创造能力。;;我国目前的金融体系是：以中国人民银行为核心，国有商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作。 我国的金融机构主要包括四部分，分别为中央银行（中国人民银行）、银行、非银行金融机构和外资、侨资、合资金融机构四大类。 银行包括政策性银行、国有独资商业银行、其他商业银行；非银行金融机构包括城市信用合作社、农村信用合作社、保险公司、证券公司(投资银行)、财务公司等。;我国的城市和农村信用合作社是群众性合作制金融组织。它的本质特征是由社员入股组成，实行民主管理，主要为社员提供信用服务。由于农业生产者和小商品生产者对资金的需求存在季节性、零散、小规模的特点，因而难以得到银行贷款的支持，为了解决资本不足的困难，于是农民和农村的其他个人就通过缴纳股金和存款方式集资，建立以互助为主要宗旨的合作金融组织，农村信用合作社。城市信用合作社与农村信用合作社类似，区别只是城市信用合作社的集资人是城市居民，宗旨是通过信贷活动为城市集体企业、个体工商业户以及城市居民提供资金服务。 ;金融租赁公司是通过融物的形式来发挥融资作用的专门经营租赁业务的公司。公司是租赁设备的所有者，通过提供租赁设备（各种机电设备、交通运输工具、仪器仪表等大型动产）定期向承租人收取租金，进而为承租企业提供资金支持，促成大型成套设备、交通运输工具的输入和输出。 ;1、降低交易费用，提供经济运行效率。 通过改变支付结算方式、提高支付结算技术与结算速度等途径提高支付效率。这使货币资金移动的速度更快，交易中的结算时间更短，交易费用更低，从而促进经济运行效率相对提高。;2、降低风险。 通常是通过从事组合投资降低风险。其原理是金融中介集中足够的资金既投资于流动性好但回报率低的项目，也投资于流动性差但回报率高的项目，这样既达到了投资高收益的目的，也能够保持流动性，从而对风险进行了对冲、分散和分担。 ;3、反映经济信息和调节经济生活。 个人通常缺乏收集足够信息的能力，个人进入金融领域的门槛较高，交易成本加大，信息成本高妨碍了资金的有效配置。金融中介拥有大批的专业人员，具有收集、分析金融、利用能力的比较优势，从而节约信息获取和处理成本，并优化了资源配置。 ;一、商业银行性质、功能与组织形式概述 商业银行作为企业，首先具有企业的一般特征，以利润最大化为经营目标。 商业银行经营对象不是普通商品，而是货币和资金；业务活动范围不是生产流通领域，而是货币信用领域；不是直接从事商品生产和流通的企业，而是为从事商品生产和流通的企业提供金融服务。 ;*;1、信用中介的职能——商业银行最基本的职能 实质：一方面商业银行通过负债业务，把社会上在千千万万个人手中的闲散盈余资金集中起来，另一方面通过资产业务，把这些已经聚集起来的盈余资金投向处于资金赤字地位的社会经济中各部门，从而实现了商业银行作为货币资本的贷出者与借入者之间的中介人的地位，同时实现了资本的融通。 从这一过程中，商业银行实现了信用中介的职能，并从吸收资金的成本与发放贷款利息收入或投资收益的差额中，获取利益收入，形成了商业银行的利润。;2、支付中介的职能。 商业银行通过使存款在账户上的转移，实现了代理客户支付的功能。商业银行除了为客户提供兑付现款的服务外，通过存储、结算和转账等功能成为企业和个人的货币保管者、出纳者和支付代理人。以此实现了商业银行的支付中介的职能。 ;3、信用创造的职能——商行区别于其他金融机构的最显著特征 通过信用中介的功能，商业银行在吸收存款的基础上