券商类信托资产管理业务拓展方案ppt.pptVIP

* 募集资金 实体经济 或 者 基金子公司资产管理计划 券商限额特定资产管理计划 基金通道 单一信托计划 银行委贷 银行、自营及第三方 《集合资产管理业务实施细则》规定限额特定资产管理计划募集的资金，可投资于证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》规定特定资产管理计划可以投资以下范围：未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利。 为单一客户办理特定资产管理业务的，资产管理人应当在5个工作日内将签订的资产管理合同报中国证监会备案。 为多个客户办理特定资产管理业务的，资产管理人应当在开始销售某一资产管理计划后5个工作日内将资产管理合同、投资说明书、销售计划及中国证监会要求的其他材料报中国证监会备案。 类信托资产管理投资通道——公募基金子公司专项资产管理计划　 目录 * 券商资管新规解读----类信托业务的放开与限制 券商类信托资产管理产品基本结构设计----现有制度框架下的适度创新 券商内部资源有效整合背景下的核心竞争优势 类信托资产管理投融资项目示例 经纪业务转型财富管理的路径探讨 银证合作项目 房地产、矿产、政府平台、特定资产收益权项目 并购项目 定向增发项目 PE项目 * 研究 直投 经纪 固定收益 投行 并购 资产管理 券商内部资源的协同效应 研究、投行、直投、并购等部门均可为资产管理部的类信托业务开展提供高质量的项目源； 类信托资产管理计划实质是个资金募集平台，同时可以为直投部门提供资金杠杆。 项目供应+产品设计+销售渠道 经纪业务需向财富管理转型，自主建立支撑类信托业务的销售体系，券商的核心竞争优势得以确立。 内部资源有效整合背景下的类信托业务 * 投行部 经纪 类信托 直投部 研究部 研究部针对矿产能源类上市公司提出产业整合，资产并购的交易机会研究报告 直投部根据研究部投资建议，筛选个案交易机会，作为GP,设立有限合伙并购基金,选择股+债的交易结构，参与上市公司的定向增发。 发起成立结构化的小集合资产管理计划，以自有资金认购次级份额，选择合适的金融产品通道，作为有限合伙并购基金的LP。 向高净值客户推介销售小集合资产管理计划的优先级份额，募集资金。 上市公司并购财务顾问。 内部资源有效整合下的类信托业务—以并购交易基金为例 * 投行部 经纪 类信托 直投部 研究部 自有资金投资收益+超额收益分成 管理费+浮动收益 类信托产品销售推介费用 并购财务顾问收入 类信托业务盈利贡献—以并购交易基金为例 目录 * 券商资管新规解读----类信托业务的放开与限制 券商类信托资产管理产品基本结构设计----现有制度框架下的适度创新 券商内部资源有效整合背景下的核心竞争优势 类信托资产管理投融资项目类型示例 类信托项目审批流程及风控框架 经纪业务转型财富管理的路径探讨 银证合作项目-票据、信贷及资金池 房地产、矿产、政府平台、特定资产收益权实体经济融资项目 并购融资项目 PE-定向增发项目 PE-Ipo项目 银证合作 ——票据资产转让 * 银行发行人民币理财产品募集资金 券商资产管理计划 1认购 4收益 银行 托管 银行承兑汇票、商业汇票 2认购银行票据资产 3分配受益 银行 代托收、验票等 （1）银行人民币理财资金委托给集合或定向资产管理计划：委托人与券商签署资产管理合同，约定资产管理计划可以投资于指定的票据资产； （2）资产管理计划购买银行指定票据标的：券商与银行签订票据资产转让合同和资产服务协议，以资产管理计划资金购买指定的票据等，并委托银行进行票据的管理和托收； （3）票据资产到期，资产管理计划获得本金及投资收益； （4）向银行分配收益。 银证合作 ——存量信贷资产转让或新增贷款发放 * 银行发行人民币理财产品募集资金 定向资产管理计划 1认购 5收益 银行 托管 单一信托计划 或 银行委贷 5受益 银行 保管 （1）银行人民币理财资金委托给定向资产管理计划； （2）定向资产管理计划设立单一信托计划或直接委托银行贷款； （3）信托计划以信托资金购买银行对指定企业拥有的相应信贷资产或发放信托贷款； （4）所购买的企业信贷资产产生现金流，信托计划获得投资收益； （5）信托计划向定向资产管理计划分配信托受益。 3购买存量信托贷款 或 发放信托贷款 4获得本金及收益 企业 2委托 银证合作——FOT资金池项目 * 优先级委托人 次级委托人 集合资产管理计划 1认购 6收益 银行 托管 集合资金信托计划 A、B、C…… 5受益 银行 保管 （1）通过银行或经纪业务部发行集合资产管理计划，并分