P2P网络小贷模式与小微企业融资难题的破解路径王桂堂.pdf

Monthly 改革探索 HAINAN FINANCE 襋 P2P 网络小贷模式与小微企业融资难题的破解路径 王桂堂，石婧雯 （河南财经政法大学，河南 郑州 450000 ） 摘 要：在互联网金融制度下产生的P2P 网络小贷对于打破传统金融制度的束缚，解决小微企业、社会弱势群体 融资困境具有十分重要的意义。 我国目前P2P 网络信贷也面临一系列问题，其健康发展，必须尽快健全行业自律机 制、制定网贷的技术标准与技术规范，健全相关以及法律法规制度，充分发挥公关政策的政策引导作用并加强互联网 金融知识的普及与教育。 关键词：互联网金融； 网络信贷；融资困境 P2P 中图分类号： 文献标识码： 文章编号 F832.4 A :1003－9031(2014)03－0034－04 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2014.03.07 小企业融资难、弱势群体不能享受到与其他市场主 融”等概念有所不同。其差异之处就在于“互联网金融”不 体一样的金融服务权利是困扰市场经济健康发展的羁 仅仅是“ 网络技术”+“金融活动”，亦即它不仅仅是指“现 绊，也是构建和谐社会的障碍。 在我国经济转型时期与 代技术含量高”、“信息化、数字化特征明显”的新型业态， 所有制结构调整阶段，小微型企业大量涌现；在城镇化 更重要的是指一种更加开放、平等、民主、 自由的金融活动 进程加速阶段， 转移劳动力当中创业者的数量不断增 方式。 从这一意义上讲，互联网金融不啻于一种新的金融 加， 故破解弱势群体融资困境问题不仅是一个经济问 产品与服务，而是一种全新的金融理念与金融制度安排， 题，也是一个社会发展问题。 由于技术原因与金融制度 它的诞生与发展，有可能颠覆传统金融的运行机制。 的障碍，传统的间接融资领域（银行信贷体系）与直接融 网络信贷的出现就是一个很好的例证。 这里讨论的 资领域（资本市场体系）都与小微型的市场主体有诸多 网络信贷不是指商业银行将传统信贷业务搬迁到网上拓 不适应、不兼容之处，这导致弱势群体融资难的问题不 展市场，而是指互联网金融模式下P2P 信贷方式。P2P 信 断延续，甚至一度成为银企关系中的“死结”。 近年来随 贷是一个舶来词汇，国内通常翻译为“人人贷”，这一“直 着金融业当中一种新兴业态——— 互联网金融的出现，一 译”方式恰巧诠释了该信贷模式的一个重要特点：即金融 批以弱势群体为服务对象的新型金融产品及其服务方 服务不通过传统银行以及资本市场， 而是直接在个人与 [1] [2] 式诞生，使得前述矛盾的解决有了新思路与新转机 。 本 个人之间（Peer to Peer ）展开 。人人贷的前身实际上就是 文将对网络小额信贷破解弱势群体融资困境问题做一 2006 年“诺贝尔和平奖”得主尤努斯教授所创办的以扶 浅探，与各界商榷。 助穷人为目标的小额信贷模式， 该模式在世界范围推广 一、互联网金融制度下网贷金融服务兴起 之后，有了不少的创新。 互联网金融制度下的P2P 信贷 “互联网金融”是近年来在电子商务界与金融界非 就是一种比较成功的小贷发展方式。 常流行、时髦的词汇，它与之前所出现的“网银”，“网络金 众所周知，由于信息不对称因素的存在，传统商业银 收稿日期： 2014－01－26 作者简介：王桂堂（1959-），男，河南开封人，河南财经政法大学金融学院副院长、副教授； 石婧雯（1985-），女，河南新乡人，河南财经政法大学金融学院硕士研究生。 年第 期 总第 期 34 2014 3 304