对于民间借贷解决中小企业融资困难的现象研究..doc

民间金融市场自有其“土生土长”的融资方式，不能一味采取“关门政策”，必须区别对待，采取“堵”、“疏”结合的办法，将地下金融“托”出地面。 利用民间解中小企业融资 浙江省神通科技有限公司陆云翀 ，中小企业在经济增长与增加就业等方面越来越凸现其重要性。随着改革向纵深推进和经济市场化程度的不断提高，已逐渐发展成为社会投资的新兴力量，促进国民经济快速增长。可以说我国当前和今后相当长一段时间内经济发展的主要动力之一仍是企业，如何启动社会资本长期稳定发展的。 ，资金缺我国中小企业。中小企业尤其是规模居中的中小企业对于民间金融有着较为明显的需求。在投融资体系尚不健全的今天，由于民间资本难以通过正常的渠道有效融入到企业的发展之中，致使企业难以取得金融机构的信贷支持，金融支持不成为进一步发展的瓶颈。在情况下，民间由于其相对于正规金融更低的交易成本和更直接的自发激励机制而广泛存民间金融的现况国际金融公司（IFC）对北京、成都、顺德（广东省）、温州（浙江省）等地企业进行的一项调查表明：80％的企业因为缺少融资途径，已严重束缚了它们的发展。创办企业、扩大经营主要依赖自有资金。他们90％以上的原始资本来自业主、合伙人或家族。企业创办以后；大部分企业仍然过度依赖内部资金。他们所融通资金中至少有62％来自业主或企业留在利润。中国的银行在私有企业融资方面扮演的是一个小角色。在过去5年中，接受调查的企业仅有29％的获得了可靠的银行贷款。在直接融资中，信息不透明的程度越高，资金提供者让渡资金时所要求的风险补偿也就越高中小企业必须支付远远高于大企业的资金成本。这种高成本只有那些高收益但往往也是高风险的中小企业才能支付。目前的一些高科技企业就属于这样的高收益、高风险企业。而实际上，我国的自身特点决定了目前大部分的中小企业是集中于一些技术和市场均相对比较成熟的劳动密集型行业，因此，融资的高成本就必然将我国多数中小企业排除在直接融资市场之外了。中小金融机构就比较愿意为中小企业提供融资服务。这除了他们本身资金少、无力为大企业融资以外，主要是因为中金融机构在为中小企业提供服务方面拥有信息上的优势。而民间金融中地下钱庄的存在一定程度上就是扮演了中小金融机构的角色。。民间借贷的存在促进了民间金融的发展尤其是服务水平的提高，由于民间借贷的服务对象主要是农民和个体私营企业，其活跃和蔓延不可避免的侵蚀了中小金融机构的部分信贷市场，瓜分其盈利，使农村信用社经营压力加大。但没有竞争就没有发展，民间借贷的存在无疑成为中小金融机构尤其是农村信用社的发展动力，促进其改善服务，并加大信贷营销力度，提高自身竞争力，从而促进民间金融的发展。 以经济发达的浙江省为例，浙江省民营经济迅速崛起和发展壮大，中小企业数量多，经济比重大更是区域经济的一大特色，目前全省已中小企业近108万家，占全省工业企业总数的99%，其工业总产值、上缴税金和出口总额分别占全省工业经济的88%、55%左右和60%以上。中小企业在浙江省经济中举足轻重，但是在浙江区域经济的发展过程中，同样也不可避免地遇到了“金融抑制”问题。经济发展在很大程度上受到了传统金融体制不能有效动员社会储蓄和引导投资制约。由此，经济现实向我们提出了“金融深化”及发展以中小金融机构为主体的民间金融的迫切要求。现阶段存在的民间金融形式主要包括农村信用社、农村合作基金会、合会、民间借贷、集资、典当业、互助会、储蓄会、各种信贷代理机构、代办人等等，在这些形式中有不少活动是存在于地下钱庄的交易中的，尤其是浙江的义乌、永康、乐清、温岭等地，已经初步形成了具有一定资金规模和组织化程度的“地下货币市场”。看浙江民间金融的发展历程，选取温州民间金融的兴衰变迁作为代表。自改革开放以来，除了1980年等少数年份特别高以外，温州民间借贷利率一直维持在月息3分左右，发挥了民间利率的过滤风险职能。1986年曾出现高潮，大约在1993、1994年民间金融的发展达到了顶峰，此后民间金融便走向衰退。伴随着民间非正规金融的衰退，非国有经济部门的资金出现短缺，与此相对的是国有金融部门的存差不断扩大，而现存的城市信用社和农村信用社，尤其是城市信用社，在严格的管制下也趋于衰退，融资体制表现出明显的不适应。 非正规金融部门积累了大量的原始资金并协助非国有经济部门完成初期内部积累，实现了其跳跃式的发展。如今在非正规金融部门支持下成长起来的非国有经济部门已初具规模，也因此有了进阶中小金融机构贷款的资格，在很大程度上可以不再依靠民间的地缘、人缘关系；再则外源融资尤其是高利率的外源融资其成本是非常高昂的，事实上在经历了初期的高投资回报后，随着市场化程度的不断递进，投资回报率将会不断递减，民间金融意义上的参与投资的一部分回报率（由于项目风险带来的收益）也应该从利率中分离出来。 可以认为，现在是温州建立民营化的中