中融-无锡阳山信托计划项目推介材料-信托100.DOC

中融-无锡阳山财产权信托计划项目 类型 集合信托 投资目标 无锡安阳山产业发展有限公司因承建阳山镇陆区苑三期工程项目存在融资需求，将其对无锡市惠山区政府享有的应收账款信托给中融国际信托有限公司申请发起设立“中融-无锡阳山财产权信托计划”，并向合格投资者募集资金3亿元，募集资金用以受让信托收益权，并将资金投入到无锡阳山水蜜桃生态桃园示范区工程项目建设中。 受托人 中融国际信托有限公司 信托期限 2年 信托规模 人民币3亿元 收益分配 按每季度支付一次信托收益,信托本金于信托结束时一次性分配 预期收益 100万-300万（不含） 9% 300万及以上 9.2% 还款来源 项目的还款来源是无锡市惠山区政府对于阳山镇陆区苑三期工程项目的回购款。安阳山产业发展公司与无锡市惠山区政府人民政府签署《债权债务确认合同》，对上述回购协议项下政府应偿还的债务及还款时点进行确认。如政府不履行偿债义务，则由安阳山产业发展公司购买受益人持有的信托受益权，无锡市惠山经济发展有限公司为安阳山产业发展公司回购义务及惠山区政府的还款义务提供保证担保，保证中融国际信托有限公司募集资金的退出。 风险控制 1.无锡安阳山产业发展有限公司将其对无锡市惠山区政府的170148.6万元应收账款中已经过工程结算审计的42110万元质押给中融信托，我司在人行系统办理相关质押手续，对本项目提供担保； 2. 无锡市惠山经济发展有限公司为安阳山产业发展公司回购义务及惠山区政府的还款义务提供保证担保。 融资人情况 1、基本情况 安阳山产业发展公司成立于2010年4月23日，注册资本32000万元，法定代表人为俞志贤。公司股东为无锡阳山城市建设投资有限公司及无锡市惠山区阳山镇经济贸易服务站。经银监会确认为非融资平台类公司。公司以推进城市化建设为主题，以实现农业增效、农民增收为宗旨，实行公司+基地的组织形式，主要负责阳山镇及惠山区房屋拆迁服务，土地整理，环境治理工程和绿化工程设计、施工，市镇公共设施工程项目管理，物业管理，农业水利基础设施建设。 无锡安阳山产业发展有限公司的收入来源分为以下两类：一为受政府委托进行基础设施项目的代建从而收取的项目代建管理费，公司作为惠山区阳山镇的主要政府平台，承担了阳山镇大部分基础设施项目的建设，而项目的代建管理费也成为公司的主要收入来源。另一收入来源为对阳山镇本地的农业园区整理建设后产生的经营租赁收入。 2、财务状况分析 安阳山产业发展公司近年来发展速度迅猛，从2011年末的资产总额3075万元，到2013年末公司资产总额为22.75亿元，短短3年间，公司的资产总额增加了近73倍。安阳山产业发展公司作为惠山区阳山镇的主要开发建设及投融资平台，近年来获得了阳山镇政府财政资金的有力支持，以满足惠山区阳山镇的开发建设能够稳步推进。 债务人情况 1、基本情况 无锡市惠山区位于位于江苏省南部，是中国经济最发达的“长三角”腹地，2000年建区以来，全区GDP年均递增14.4%，财政收入年均递增31.1%，全社会固定资产投资年均递增30.8%，综合实力在全国中小城市中位居前茅。 惠山区工业经济基础雄厚，产业结构合理，基础设施完善，配套优势明显，在保持机械、纺织、冶金三大传统产业稳步提升的基础上，大力发展以汽车及零部件、风电光伏、生物医药、新材料四大新兴产业为龙头的先进制造业，目前，全区工业企业6894家，2010年实现工业企业产值1295亿元，亿元以上企业176家。惠山区的开放型经济果显著，过去五年累计引进外资项目212个，到位外资7.2亿美元;完成服务外包业务总额2.7亿美元,年均增幅达70%;累计批准境外投资项目(含增资)38个,协议投资额3000万美元;为经济结构优化，产业转型升级和服务业的发展提供了良好的基础和环境。 2、财政状况 2013年惠山区全区完成GDP 632.32亿元，增长9.8%；财政总收入131.38亿元，增长10%；其中一般预算收入64.89亿元，增长8%。连续六年荣获全国中小城市综合实力百强第6名。 近三年来惠山区人民政府财政收入总额同比增幅为23%、-8%和10%；一般预算收入近三年来同比增幅为20%、4%和8%。由此可见，在经济形势不利的环境下，预计未来三年财政收入总额及一般预算收入仍将获得10%左右的年增长率。 近三年来惠山区人民政府的一般预算收入占比财政总收入的比例由44.56%增长至49.39%，基金预算收入占比财政总收入的比例由19.17%下降至16.91%，而惠山区人民政府的财政总收入一直保持着较为稳定的增长趋势，由此可见惠山区人民政府财政实力较强，财政收入结构健康，不依赖于土地出让收入。 惠山区人民政府作为无锡市经济和工业较为发达