中融-懿德嘉行18号集合资金信托计划.PDF

中融-懿德嘉行18号集合资金信托计划 金融产品部 2016年9月 一、资管计划简介——要素列表 资管规模 3亿元 预期收益 100万 （含 ）以上6.4%/年 ；季度付息 计划期限 12个月 向乐视保理发放流动资金借款 ，用于开展保理业务。资金最终由乐视保理向乐视生态内部 （包括电视 资金用途 业务、手机业务、电视剧版权业务、及其他软硬件采购 ）供应链上游供应商支付货款或贴现 ，并取得 供应商的应收账款权益。 1. 融资人股东之股东乐视控股 （北京 ）有限公司及实际控制人承担连带担保责任。 2. 根据乐视保理定期提供的保理业务的相关合同及发票资料进行核查 ，以确保保理资产应收账款合 法合规 ，真实有效。 风控措施 3. 对乐视保理业务相关的银行账户的资金流入流 出进行非现场监管 ，如违反资金的用途 ，可中止借 款并要求提前归还已放贷款。 4. 密切关注关于商业保理相关业务政策的动向 ，以及融资人及担保人的经营状况 ，适时采取必要措 施 ，防范相应流动性风险。 一、信托计划简介——交易结构 合格投资人 认购 乐视控股 （北京 ）有限公司 及实际控制人贾跃亭先生 中融-懿德嘉行18号 信托计划 连带责任担保 发放 贷款 还款 到期支付 重庆乐视商业保理有 采购货款 限公司 乐视网及其子公司 向乐视生态内部供应链上 游供应商支付货款或贴现 保理客户 二、行业分析 商务部在发布的 《中国商业保理行业发展报告2013》中指出 ，国内应收账款保理市场总容量高达20 万亿元 ，预计未来3-5年国内保理营业额有望达5,000 亿元以上 ，有待开发的市场空间巨大 ，市场前 景广阔。 二、乐视保理-融资人 乐视保理成立于2016年5月 ，注册资金2亿元 ，是乐视金融旗下一家专门从事经营商业保理业务的公司。 乐视保理依托于乐视生态 ，沿生态上下游为其供应商提供优质高效的保理融资服务。 二、乐视金融-管理平台 乐视金融于2015年8月正式启动 ，并确立为乐视七个子生态之一 ，是乐视控股的非上市板块中的一个 充分独立的金融平台。乐视金融目前已在互联网支付、金融平台、财富管理、小额贷款等领域实现初 步布局 ，并拥有小贷、保理、资管公司等金融牌照。 二、乐视网-还款来源 乐视网信息技术 （北京 ）股份有限公司 ，作为乐视保理开展商业保理业务的 合作核心企业 ，2004年11成立 ，2010 年8月在深圳证券交易所挂牌上市交 易 ，股票代码300104。 乐视网主要从事基于整个网络视频行业的广告业务、终端业务、会员及发行 业务和其他业务。伴随着智能终端产品乐视超级电视等的推出 ，在乐视生态 战略的引领下 ，公司目前已成为基于一云多屏构架、实现全终端覆盖的网络 视频服务商。 2015年末 ，公司总资产170亿元 ，收入130亿元 ，目前市值约900亿元。 二、乐视网-还款来源 根据2016年1月奥维云网发布数据 ，中国彩电线上品牌销售量乐视排名第一。 根据赛诺2016年4月统计数据分析 ，乐视手机线上销量排名第三。 二、乐视网-还款来源 根据第三方专业媒体监测平台comScore发布的2015年1