论我国供应链贸易融资发展及其风险管理.doc

论我国供应链贸易融资发展及其风险管理内容摘要：近期，欧债危机等国际因素变化带来新的不确定性的增加，进一步凸显了普通贸易融资在促进我国企业发展方面的不足。在此背景下，供应链贸易融资作为一种创新型的贸易融资工具，其应用范围和重要性都逐步提升，但潜在风险也日益显现。本文选取企业供应链管理的视角，总结了当前供应链贸易融资存在的问题，并基于供应链管理和风险控制的思想，提出相应的发展及完善建议。 关键词：风险管理 供应链贸易融资 供应链管理 贸易融资是对外贸易的一种重要工具。随着世界范围内对外贸易方式的演进和发展，贸易融资也经历了一个产生与深化的过程。对我国而言，贸易融资近年来已经成为我国企业进行对外贸易的重要工具，其重要性和影响力不断提升。然而，金融危机的影响尚未消退，欧债危机的爆发和蔓延又给我国经济发展带来了新的不确定性，尤其加剧了传统贸易融资方式下我国企业的融资困境和外汇贸易风险。在这种背景下，普通贸易融资越来越不适应我国经济发展的需要，使企业在应对金融危机、促进出口复苏的过程中较为被动。 相比而言，供应链贸易融资自其推出后发展迅速。尤其在新形势下，传统贸易融资无力解决民营经济贸易融资的问题，其效果就更为突出。供应链贸易融资是基于供应链管理的思想进行的金融创新，它根据对国际贸易供应链上各种交易关系和结构的把握，借助于核心企业的信用和对交易过程的管理控制来满足各方的资金需求。根据当前的需求趋势来看，作为一种创新型的贸易融资工具，供应链贸易融资的应用范围和重要性都将逐步提升，不过，其潜在风险也日益显现。本文选取企业供应链管理的分析视角，在回顾贸易融资发展历程的基础上，梳理我国贸易融资的发展现状，总结当前供应链贸易融资存在的问题，并基于供应链管理和风险控制的思想提出相应的政策建议。 我国国际贸易融资发展现状 （一）国际贸易融资概述 国际贸易融资指的是企业在进出口贸易中利用各种金融手段和贸易方式从金融机构取得信用便利和短期借贷，增加现金流量，进而在实际中获取融资的一种新型贸易手段。当前，近八成的世界贸易需要融资活动，但融资缺口却较大。近年来，随着世界经济的发展和贸易多元化趋势的加强，我国企业对进出口贸易融资的需求也越来越大。 （二）我国贸易融资发展现状 总体而言，当前我国贸易融资发展的政策环境可以表述为：对内以正面激励政策为主，对外则以防范政策性贸易融资工具引发的贸易争端为主。另外，我国贸易融资也面临着一些违规业务带来的监管加强的干扰，尤其是愈来愈严格的资本项目监管问题。总体来看，贸易融资对国内金融机构和企业发展意义主要表现在两方面：一是从贸易规模和我国对外贸易依存度逐年上升的趋势来看，贸易融资对金融机构而言是一个巨大的市场。同时，贸易融资受资产市场影响较小，从而可以提高其融资业务的质量；二是从我国民营经济发展来看，贸易融资为企业的进出口贸易提供了一种新的融资手段。 不过，我国贸易融资方式比较单一，在新的经济形势下，存在较多局限性。一方面，随着经济形势的不断变化，我国出口商品的结构不断变化，对特殊产业链条上的贸易融资需求增加，但新的贸易融资方式却不能适应这种需求。另一方面，在应对民营经济贸易融资问题时，缺少从上下游供应链角度综合考察企业资信进行融资的方式，这也限制了后危机时代我国民营经济的成长和国民经济的较快复苏。 企业的供应链管理及供应链贸易融资 如前所述，传统贸易融资方式存在一定的局限性，尤其在供应链环节。实际上，从供应链角度，企业的资信状况能够被综合权衡。因此，供应链贸易融资近年来开始得到迅速发展。实践证明，在应对企业的国际贸易融资问题时，供应链贸易融资显得更为灵活和有效。 （一）企业的供应链管理 企业之间的供需关系逐步向战略层面转换，供应链的思想由此产生。企业进行供应链的建设，关系到企业的战略和竞争力提升，越来越成为企业的现实需要。狭义的供应链指的是原材料通过加工转换和销售传递价值的过程。广义的供应链则将核心企业作为基准，设定产业价值链框架下不同企业的制造、分销、渠道推广过程，是一个包含各方物流、商流和信息流的有机系统。 供应链系统不会自发形成，它离不开企业的激励和管理活动。供应链管理的目标是建立各方的互利共赢关系，通过完善管理机制，提升各方的战略协作关系，进而共同打造低成本、高效率和高质量的价值生产过程。供应链管理主要包括这样几个部分：一是计划部分，即企业的策略设定，实现有效的资源管理需要；二是采购部分，即与供应商达成定价、配送和相应付款的流程，并实施监控；三是加工制造部分，即安排生产、测试、送货准备等的各种活动；四是配送部分，即物流管理过程；五是退货部分，即建立网络接收产品退回的过程。当前，随着企业竞争的加剧，供应链管理越来越受到重视。它可以降低