第一章金融风险基本概念分析.ppt

任课教师：赵国庆 山东财经大学金融学院 公共邮箱sdufe1@163.com 密码:sdufe_1;金融风险管理（第二版）张金清 编著 复旦大学出版社 金融工程（第三版）郑振龙 陈蓉 主编 高等教育出版社 Option, Futures and Other Derivatives ,7th Edition, John C. Hull, PEARSON (期权、期货及其他衍生证券，王勇，索吾林 译本) Risk Management and Financial Institutions , John C. Hull, PEARSON (风险管理与金融机构, 王勇，金燕敏 ）;课程介绍;课程介绍;*;*;*;*;*;;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;注意：不同见解参见百度百科 ; 其联系：合规风险是三大风险特别是操作风险存在和表现的重要诱因，而三大风险的存在使得合规风险更趋复杂多变而难于禁控，它们都会给银行带来经济或名誉的损失。 过去，商业银行通常把合规风险视同于操作风险，多注重于在业务操作环节和操作人员上去设关卡，其结果并不奏效???操作风险仍然在银行内部人员中大量存在并不断变换手法。这就说明，简单地把合规风险等同于操作风险的认识是不全面和不准确的。 虽大量的操作风险主要表现在操作环节和操作人员身上，但其背后往往潜藏着操作环节的不合理和操作人员缺乏合规守法意识。而银行合规风险在绝大多数情况下发端于银行的制度决策层面和各级管理人员身上，往往带有制度缺陷和上层色彩（只防范了基层不合适）。;*;*;*;*;;*;;*;;*;*;*;*;LTCM事件;LTCM获利本质：Credit Spreads;每个信用级别的贴现率(%);美国国债;LTCM的收益（损失）率;危机起源：流动性风险;价差方向判断失误导致巨额亏损;LTCM对风险的严重低估;*;*;*;*;*