第八章非存托金融机构.ppt

第八章 非存款类金融机构 ;本章导读： 和存款类金融机构不同，非存款类金融机构的资 金来源和运用有自身的特点。依据非存款类金融机 构所从事的主要业务和所发挥的作用，可以划分为 投资类、保障类和其他非存款类金融机构三大类 别。非存款类金融机构的存在和发展对繁荣金融市 场，满足人们对金融服务多元化、专业化的需求有 着积极的作用。本章的教学内容：第一节 非存款类 金融机构概述；第二节 投资类金融机构；第三节 保障类金融机构；第四节 其他非存款类金融机构; 知识要点： 非存款类金融机构的种类及业务特点 非存款类金融机构的主要业务及作用 投资类金融机构(投资银行、证券公司、基金管理 公司) 、保障类金融机构(保险公司、社会保障机 构）、其他非存款类金融机构（信托投资公司、 金融租赁公司、金融资产管理公司、金融信息咨 询服务类机构）;第一节 非存款类金融机构概述;一、非存款类金融机构的种类与业务特点 （一）非存款类金融机构的种类 依据非存款类金融机构所从事的主要业务活动和 所发挥的作用可划分为： 1.投资类非存款类金融机构 是为企业和个人在证券市场上提供投融资服务的 金融机构。如投资银行、证券公司或基金管理公 司。;;（二）非存款类金融机构的业务特点 1.业务的专业化程度高，业务之间存在较大的区别 各类金融机构需要专门的金融人才进行专业化服 务，同时由于特定的服务对象和市场不同，业务运 作也大不相同，业务差异较大。 2.业务承担的风险不同，相互的传染性较弱 相对来说投资银行、证券公司风险较高，基金管 理公司较低，保险公司和社会保障基金风险最低。 3.业务的开展与金融市场密切相关 一个国家或地区非存款类金融机构种类的多少， 往往代表着其金融市场的成熟程度。 ;二、非存款类金融机构发展的条件 （一）与经济、技术的发展密切相关 1.经济发展对非存款类金融机构的发展起决定作用 经济越发达，商品生产和交换关系越复杂，多样 化的金融需求也会越来越多。 2.技术进步与普及强化了非存款类金融机构的业务 能力和工作范围，大大提高了经营效率 与存款类金融机构相比，非存款类金融机构有一 定的局限，但随着技术进步与普及，大量的金融、 经济信息可借助电子网络获取，弥补了非存款类金 融机构的劣势，同时也提高了运营效率。;;第二节 投资类金融机构;一、投资类金融机构概述 投资类金融机构是指以提供投资服务为主要业务 的金融机构，它们主要服务资本市场，作为直接融 资的中介人，通过各种证券、票据等债券、产权凭 证将资金供求双方联系起来。 （一）投资类金融机构的种类 投资类金融机构主要包括证券公司、投资基金公 司和其他投资类金融机构。; 1.证券公司 由政府主管机关依法批准设立的在证券市场上经 营证券业务的金融机构。 2.投资基金 以金融资产为专门经营对象，以投资即以资产的 保值增值为根本目的，把具有相同投资目标的众多投资者资金集中起来，实行专家理财，通过投资组合将资金分散投资于各种有价证券等金融工具，投资者按出资比例分享收益、承担风险。 3.其他投资类金融机构 按揭证券公司、投资咨询公司和证券结算公司等。 ;（二）投资类金融机构的业务特点 1.以各种金融工具为业务活动的载体，特别与有价 证券关系密切 投资类金融机构的业务活动以金融市场为中心， 围绕着各种金融工具的发行和流通进行。金融工具 主要包括票据、股票、债券以及各种金融衍生工具。;;;;2.证券公司的主要业务 1)证券承销 包括代销、包销、余额包销等业务； 2)经纪业务 接受客户委托，代理买卖证券； 3)自营业务 用自有资金投资于证券市场，进行证券买卖；;;;;;;(二)投资基金的种类;(三)投资基金的业务经营 投资基金的运作主要是基金托管人（银行、信托公 司等金融机构）通过发行基金单位的受益证券（基金 份额），集中投资者的资金，然后交由基金管理公司 负责基金的操作。基金管理公司通过从事股票、债券、 外汇、货币等金融工具投资，以获取投资收益和资本 增值。由于基金资产在托管人那里拥有独立账户，基 金管理公司或保管机构因经营不善，债权人不能清算 基金的财产；而且资金的操作情况必须在季报或年报 中披露并接受相应的监督，投资者的资金相对有保障。;第三节 保障类金融机构;一、保障类金融机构概述 保障类金融机构主要指各类保险公司和社会保障 机构。它们的运作原理是相同的，都是集中投保人 特定范围的风险、为投保人提供风险损失的补偿。 同时，在对保险资金运作的过程中，促进了储蓄资 金向投资的转化，充当了金融中介。;;;;二、保险公司 （一）保险公司的种类 1.根据保险基本业务的不同可划分为 人寿保险公司、财产保险公司、再保险公