平安收购发展_doc.doc

中国平安收购深发展案例分析 基本情况介绍 中国平安集团（以下简称“中国平安”）于1988年4月22日在深圳市工商局注册成立，设立时注册名为“深圳平安保险公司”。经过20 余年的发展，中国平安由经营单一财产保险业务开始，逐步建立了以平安寿险、平安产险、平安养老险和平安健康险四大子公司为核心，向客户提供全方位保险产品和服务的完整业务体系。 2006年7月，中国平安以每股1元的价格收购十一家深圳市商业银行股东的股份，正式开始涉入银行业务。之后深圳市商业银行更名为平安银行股份有限公司，截止2010年6月30日，中国平安持有平安银行90.75的股份。 2010年5月开始，中国平安又开始逐步控股深发展银行，加大其银行业务在集团总业务中的比重。因而，在初步介绍了中国平安、深发展和平安银行的业务之后，本部分概括了我国经济、金融发展状况等宏观背景；在此基础上本文试图分析中国平安涉入银行业的原因，特别是在众多银行中选择深发展的原因。最后，本部分详细说明了在2010年9月中国平安巨额收购深发展这次交易之前，如何一步步的控股中国平安和深发展银行。 一、并购方概况 中国平安集团于1988 年4 月22 日在深圳市工商局注册成立，设立时的注册名称为“深圳平安保险公司”，2003 年1 月24 日公司名称变更为“中国平安保险（集团）股份有限公司”。2004 年6 月，经保监会批准，中国平安首次公开发行H 股, 并于24日在联交所上市。2007 年2 月，经保监会批准，中国平安首次公开发行A 股,发行结束后，中国平安总股本中，A 股占公司总股本的65.17%；H 股占公司总股本的34.83%。其A股于07年3月1日起在上交所上市，证券代码为“601318”。中国平安集团是国内三大金融服务集团之一，中国平安的经营范围为“投资金融、保险企业；监督管理控股投资企业的各种国内、国际业务；开展资金运用业务”。 深发展是在对深圳经济特区原6家农村信用合作社进行股份制改造的基础上设立的股份制商业银行。1987年12月22日，深发展在深圳市工商局注册成立，注册名称为“深圳发展银行”。1988年4月11日，深发展普通股股票在深圳经济特区证券公司挂牌公开交易。深发展的主营业务经营范围包括：办理人民币和本外币票据业务；各项信托业务；经监管机构批准发行或买卖人民币有价证券；外汇存款、汇款；境内境外借款；证券代理发行与买卖；贸易、非贸易结算；外汇放款；资信调查、咨询、见证业务；保险兼业代理业务；黄金相关业务；经有关监管机构批准或允许的其他业务。作为一家全国性的股份制商业银行目前深发展在全国20 个城市拥有303 个营业网点，综合实力日益增强。截至2010 年6 月30 日，深发展的资产总额6,243.98 亿元，股东权益为304.21 亿元。 平安银行，现深圳平安银行股份有限公司（简称深圳平安银行），是一家跨区域经营的股份制商业银行，总行设在深圳，营业网点目前分布于深圳、上海、福州、泉州和厦门等地。该行为中国平安集团旗下重要成员，银行业务亦是集团的三大业务支柱之一。2010 年6 月30 日，平安银行总资产和净资产分别达到2,306.20 亿元和153.29 亿元。 二、并购历史 （一）中国平安控股平安银行 2006年7月，中国平安以每股1元的价格收购十一家深圳市商业银行股东的1，008,186,384股股份，约占深圳市商业银行总股本的63%。 2006年8月，中国平安以每股1元的价格认购深圳市商业银行新发行的39.02亿股份。从而深圳市商业银行注册资本增加至55.2亿元。在股权转让以及增资完成之后，中国平安持股49.10 亿股，持股比例约占深圳市商业银行总股本的89.24%。 2007年，汇丰银行将持有的平安银行有限责任公司27%的股份转让给深圳市商业银行。同日，平安信托将持有的平安银行有限责任公司73%的股权转让给深圳市商业银行。届时，深圳市商业银行100%控股平安银行有限责任公司。深圳市商业银行向平安银行有限责任公司原股东支付了人民币7.78 亿元收购价款之后两家公司吸收合并。深圳市商业银行之后更名为“深圳市平安银行股份有限公司”，中国平安仍持股89.24%。 2009年1月4日，经中国银监会以《中国银监会关于深圳平安银行更名的批复》批准，并经深圳市工商局2009年2月10日核准登记，“深圳平安银行股份有限公司”变更名称为“平安银行股份有限公司”。 2009 年8月11日，平安银行以总股本5,460,940,138 股为基数，按每10 股配股5.79 股的比例向截至当日仍然登记在册的全体股东配股，共增配3,161,884,340 股（每股1.58 元），注册资本及实收资本变更为8,622,824,478元。 截至2010 年6 月30 日，中国平安持有平安银行7,825,18