新三板实方案.doc

第一部分：课程大纲 《新三板实务》 课程大纲 主讲老师：冯鹏程 课程背景： 中国在经历了全民PE的狂热后，私募股权投资的同质化竞争渐趋激烈，亟待拓展新的投资方向和投资策略。在退出需求的驱使下，VC/PE渐渐将目光转向新三板（全国中小企业股权转让系统），新三板挂牌为中国VC/PE市场开辟了可靠的退出渠道。上市挂牌快、门槛低、百万补贴达到“零”投入、融资形式灵活堪称中国最大的、也是最后的资本盛宴了！被形象的比喻为中小企业的“印钞机”，是未来几年热门的造富机器！ 2013年7月2日，25家新三板公司6月26日被证监会一次性核准挂牌申请。6月19日国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，会议研究确定了八大政策措施。其中一条是：加快发展多层次资本市场。将中小企业股份转让系统试点扩大至全国，鼓励创新、创业型中小企业融资发展。 新三板的诞生，为暂时不符合主板及创业板上市标准或等不起排队时间的中小企业，打通了一条快速融资的渠道！在新三板扩容到全国的历史时刻，如何把握历史性的资本市场新机遇,成为炙手可热的新三板扩容后第一批挂牌企业获得投资者的青睐?课程收益： 通过政策法律法规解读、典型案例分析、学员互动交流等方式，让学员掌握新三板的基本知识、政策法规制度。新三板将为您开辟一个新捷径，带你走上历史新台阶。 课程优势： 广 度：冯鹏程教授服务、培训过的公司行业跨度广，积累的经验和行业知识广，能够结合企业实际情况，创造性地为客户提供独到的培育深 度：冯鹏程教授深扎企业资本运营实操落地和上市培育，浓缩十余年上市培育经验，总结出行之有效的新三板实战体系高 度：培训企业上千家、亲身辅导企业数百家。能站在行业高度引领产业全面提升，帮助企业实现上市目标速 效：讲课通俗易懂、深入浅出，丰富的培训经验、结合自身实际操作案例，帮助学员迅速了解和掌握新三板的知识。 培训对象： 董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层等 课程大纲： 第一章 新三板介绍 什么是新三板 哪些企业适合在新三板挂牌 新三板的功能 新三板挂牌的利弊 新三板挂牌时间安排 新三板的发展及未来 第二章 新三板挂牌的6大条件 依法设立且存续满2年 业务明确，具有持续经营能力 公司治理机制健全，合法合规经营 股权明晰，股票发行和转让行为合规合法 主办券商推荐并持续督导 其他条件 第三章 新三板挂牌的6大步骤 尽职调查阶段 主办券商尽职调查 会计师事务所尽职调查 律师事务所尽职调查 改制重组阶段 业务整合 股权调整 股权融资 完善公司治理 股改 推荐挂牌阶段 申报材料制作 主办券商内核 协会审查备案 挂牌准备阶段 股份托管 信息披露 挂牌交易阶段 投资者范围 交易方式 交易限制 资本运作阶段 股份增发融资 并购重组 上市公司收购 转板上市 第四章 挂牌出现的6大问题及解决之道 出资问题 瑕疵表现 解决之道 同业竞争问题 瑕疵表现 解决之道 持续经营能力 瑕疵表现 解决之道 财务不规范 瑕疵表现 解决之道 税收问题 瑕疵表现 解决之道 土地问题 瑕疵表现 解决之道 第五章 做市商制度 做市商制度介绍 做市商的定义 做市商制度 做市商制度的特征 做市商制度的好处 做市商制度的主要模式 纯粹做市商模式 场外零售市场纯粹做市商模式 场外机构市场纯粹做市商模式 场外市场纯粹做市商模式 混合型做市商模式 单一做市商模式 完全竞争多做市商模式 不完全竞争多做市商模式 选择做市商应考虑的因素 券商的估值研究能力 公司的资金实力 券商的人才储备与服务水平 做市商股票来源 挂牌公司定向增发 挂牌公司股转系统转让 挂牌公司挂牌前转让 其他合法方式 做市商流程 选股 估值 定价 申报 交易 第六章 挂牌企业资本运作 增发融资 并购重组 上市公司收购 转板上市 第二部分：讲师背景介绍 冯鹏程教授 ——资本运营、商业模式与财务管理实战专家 对外经济贸易大学中国资本运营研究中心主任、教授、博士后 资深投资人 中国人民大学经济学博士 厦门大学工商管理学博士后 北京大学总裁班授课教授教授 《解密企业财富密码--商业密码、管理密码、资本密码》 《两会与国有资产管理》、《两会与国有资本运营》、《招商引资创新》 《混合所有制与资本运营》、《互联网+》、《新三板》、《PPP》 《产业基金的运作管理与资本运营》、 《宏观经济与区域经济发展：城镇化与产业园区建设》 资本运营类课程 《资本运营》 《企业兼并收