八十年代以来美国银行业结构新变化.pdf

维普资讯 八十年代以来美国银行业结构新变化 蒋 昌颖 美国银行约有 2万当家，其中绝大部分为中小银行。过去．由十几家大型 的所谓货币中 心银行在市场上 占绝对统治地位。近年来情况有了很大的不同，其中最g1人注且的变化是货 币中心银行在市场上所 占的份额有所下降，一些素来处于依随地位的地区银 行迅速 展为 所谓 “超级地区银行 。此外，非银行企业也越来越多地染指银行业务，使银行业原肴的市 场份额不断受到吞食，国内银行业竞争渐成鼎足之势。 一 超级地区银行的出现爱其发晨 十年前的那些规模很小，资产一般在t0亿美元 以下 的地区银行 ．今天其中已有20余家发展 成为超级地区银行，总资产超过6000亿美元，约占美国银行业总资产3．3万亿美元 的18．2 。 1986年．超级地区银 行 平 均股本收益率为16 ，净利差率为 4．9 。纽约货币中心银行与 之相比，1986年平均股本收益率仅l4 ，净利差率为3．5 。 989年 ．超级地区银 行发 展速 度有所放慢，净利差率下降到4 ，但仍比货币中心银行有更好 的业绩 (同年纽约最大的6 家货币中心银行净利差率平均为2．7 )。I985—1989年间，20家大 的超级地区银行资产增 长50 ，而 6家最大 的货币中心银行仅增长约20％。 英 国 《经济学家 》 (990年3月I7日)以 “超级地区银行一美国银行业竞争的领先者 为题预言t也许，到九十年代 中期，十几家犬银行将主宰美国银行业市场，其 中大多数将是今 天的超级地区银行。美国银行业发生这种变化有其多方面 的原 因； 1．货币中心银行受发展中国家债务危机的影响，损失惨重。为应付将来不测时损失．在 花旗银行带头下 ，各银行纷纷提高果帐 准 各 金 (如从】986年底的70亿美元提高烈次年腐的 l70亿美元)．致使利润大幅度下 降．甚至帐面上出现大量亏损 而超级地区银行对发展 中 国家贷款损失和敞口风险远 比货币中心银 行为小 ，资本地位较为稳固。加上超级地区银籽主 要是从事 目内银行业务，在美国国内持 续多 年 的经济增长的形势下．生意兴隆，业绩 良好。 2．美国货币中心银行均为跨国银行。根据 巴塞尔协议 ，到1992年底，所有从{事国际 业务的银行，其资本与风险加权化资产的标准比率应达到8％，其中核心资本至少 占4％。 美国的货币中心银行同这个标准相比均有不少差距，被迫大幅度提留和增资，这也是造成这 类银I彳亍盈利下降，帐面亏损的原 因之一。超级地区银行主要从事国内业务，基本上不受 巴 塞尔协议”的约束，可 以根据情况保持较低的资本适应力，在增资问题上的压力要小得多． 3．美国以前为防止金融权力 的过度集 中，法律规定禁止银行跨州开设分行。随着 国际金 融 维普资讯 业务 的发展和金融管制的放松 ，该法已名存实亡。各州先后通过法律允许州外银行在本州收 购银行和开设分行，条件是它州也作同样让步。超级地区银行就是在这一背景之下 由墙区银 行演化而来．而它的迅速崛起很 快使货币中心银行相形见绌。这些超级地区银行有的资产达 教百亿美元 ．在各州设有分行或办事机 构几百处。货币中心银行财主要扎根纽约，长期以来 其经营战略的重点是荆润丰厚的批发商人银行业务，面且相当比重的收入来 自国 业 务 活 动，这使它们在 国内市场追求跨州银行业务方面比超级地区银 行慢了一步。 =、非银行机构参加银行业的竞争 八十年代以来，许多一流的非银行机构不断进入银行业，导致银行业发生结 构 性 的变 化。这些非银行机构分为二类，一类是非银行金融企业，如保险公司、贴现公司、证券公司 等，它们的银行业务是其原有金融业务的进一步 的扩张。八十年代 以来，非银行金融企业通 过提供一次性交易便刹 的优势，即提供一个完整的金融服务，包括保险、信贷、储蓄计划、 交易帐户、财务咨询、房地产经纪、证券投资等逐渐发展为 “金融百货商店”。这个过程主 要通过兼并商业银行及其它存款机构来实现。另—类是非金融企业 它们大量进入锉行业务 领域 ，是从大的产业部门为本身的制成品销售提供消费信贷和商业信贷服务开始的。如美 国 的三大汽车公司为扩大销售 ．都相应建立了金融分支机构，主