大智慧《金内参》(机构版)1105.doc

大智慧《黄金内参》 11月05日 超赢看盘 中石油发力 挑战3100 周四大盘重新走强，在中石油的带领下，沪指向3100点大关发起冲击，不过金融、地产板块表现平稳没有推波助澜，两市成交量略有萎缩。盘面上看，市场普涨，军工、云计算、稀土永磁、物联网、太阳能等题材卷土重来，涨幅均超过4%。大智慧超赢数据显示，周三资金小幅净流出5.7亿。 昨日资金净流入板块有12家，较上一日有所增加。计算机、通信、电子信息、医药、工程建筑、交通设施资金流入居前，均在1亿以上。酿酒食品、建材、保险、农林牧渔、电器、电力板块3.7亿、2.5亿和2.3亿，房地产、券商、煤炭石油、银行、运输物流、钢铁、商业连锁资金流出均在1亿以上。个股方面，昨日资金净流入超千万的个股有221家，流出超千万的个股有236家，三一重工、浦发银行、包钢股份资金流出过亿。 市场的狂欢 美联储再度开闸放水QE2规模略超预期，新兴市场的兴奋剂，全球市场憧憬狂欢，中期前景却是愈发的不确定。大盘指数方面确实没什么问题，周四上午中石油石化中国平安这些权重股稍微发发力，上证指数就冲到了3070点，显示创新高并不困难。午后随着各路热点的全线启动，大盘再度走强，最终中阳报收，并一举吞没前面两根小阴线，收盘指数创出新高。大盘前景似乎一片光明，但我们再次提醒每当市场一片狂欢，总是要提高戒备，注意操作节奏。 我们昨天谈到热点转换，虽然时间上会有个过程，但周四市场的人气和热情之高还是超出了预料，之前我们曾预计热点会有个无序期，周四热点可以称得上全面爆发。从石油煤炭，再到军工、云计算、触摸屏，然后稀土稀缺资源卷土重来，最后计算机、海南等等，真正的全面狂欢，投资者很快将周三稀缺资源股暴跌的惊魂抛之脑后。但我们知道的是，不会每一个人都会成为赢家，盛宴过后，总是需要买单者。当看到太原刚玉从跌停到涨停，看到中色股份、东方钽业的盘中反转，可以惊叹，但最好不要热血沸腾，这种波动不适合广大的普通投资者。虽然稀缺资源股因巨量资金的惯性人气不减，但热点的扩散必然会分散注意力，其次高位巨量波动，还是应逢高出货。如果一定要关注资源，我们认为可以关注煤炭，前期强势聚集了强大的人气，其次无论是业绩以及公司质地都要稳健很多。 大盘强势毫无疑问，但性质却要考虑一番，是最后的狂欢还是牛市的进程，性质完全不同，而市场的结构性对此造成很大困扰。就短期而言，我们认为强势中仍然要防备随时会出现的大幅震荡，要防止3478点那种二次见顶过程的可能性，上证指数现在看上去不像会重现历史，但中小板指数包括那些大幅上涨的题材板块，却不可不防。因此我们的建议，总体策略是在市场的一片火爆和狂热中，逐渐转向防御和降低仓位，采取激进操作方式的，要给机动性留下余地，保持警觉。无限风光在险峰，风光很好，却在险峰。 二、财经、聚焦： 1、美二次量化宽松 全球市场大涨 11月3日，美联储宣布推出第二轮量化宽松货币政策。受此消息刺激，当天美国股市大幅走强，道指触及两年新高。4日纽约股市在前一交易日主要股指升至两年新高后继续强劲上扬，截至收盘，道琼斯指数上涨了219点，三大股指均回升至了雷曼公司破产前的水平。 4日亚太股市全线走高，日股和港股涨幅分别达到2.2%和1.6%，很多市场都创下至少半年来新高；欧洲股市普遍大涨，至中盘，英法德三大股市涨幅均超过1.5%。大宗商品也重现火爆。国际油价周四电子盘中一度大涨逾2%，突破86美元，直逼5月初的前高点。黄金价格大涨逾3%。美元则创调整以来的新低。美元指数周四破76大关创11个月来新低。 2、创业板离职高管股份锁定期延长 深交所日前发布《关于进一步规范创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知》，对创业板上市公司的股份管理及高管离任后减持股票的行为提出了进一步的要求。通知主要内容包括四个方面： 一是要求上市公司根据公司的发展战略，按照有关规定的要求制定适合本公司特点的董监高股份管理制度。 二是规范上市公司董监高减持股票的行为，规定上市公司董监高在首次公开发行股票上市之日起六个月内（含第六个月）申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间（含第七个月、第十二个月）申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不得转让其直接持有的本公司股份。 三是鼓励上市公司董监高追加延长锁定期、设定最低减持价格等承诺。 四是要求保荐机构重点关注上市公司董监高离职情况，督导董监高履行其承诺，并对董监高限售股份上市流通的合规性进行核