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纵横捭阖下集团公司全面预算管理新财务思维【摘要】全球金融危机爆发以来，世界经济风险持续严峻，全面预算管理要纳入新的财务思维面对复杂的环境迎接新的挑战。本文首先分析了国内外济形势，阐述了全面预算管理的相关理论，在此基础上，结合部分集团公司财务管理实例，提出了应对措施：在充分考虑财资趋势的情况下适当调整全面预算管理的环节，加强对资金流的管控、建立多元化的融资渠道、增加关键环节的项目管控、利用前沿的信息技术提升全面预算管理效率和有效性，确保企业集团正常运转。 【关键词】全面预算管理；财务管理；资金流 一、提出背景 （一）国际经济形势 从总的国际情况来看，2011年绝大部分发达国家及发展中国家的经济增长已连续三个季度保持为正，包括中国在内的一些国家和地区已经出现了复苏的势头，但复苏并不稳固，全球经济风险依然严峻。美、日、欧等多数先进经济体依然是高失业率、高负债率、低速增长。最为突出的是欧元区的表现：2012年4月欧元区失业率创新高，西班牙和希腊失业率分别为23.6%和21%；此外，欧洲制造业数据已连续8个月显示收缩，欧洲最强经济体德国的PMI从2月份50.2下降到48.4，是自去年12月来第一次呈现收缩；欧洲银行资本金缺口已超过了1千亿欧元，引发高危银行系统风险，欧元区经济可能掉入新的泥潭。 世界主要发达国家宽松的货币政策和低利率政策还要实行一段时间。美国联邦基准利率是维持在0-0.25不变；欧洲央行宣布主导利率保持1%不变；英国央行宣布主导利率保持0.5不变；日本银行宣布把主导利率从0.1降到0到0.1，实际上是零利率。 而新兴经济体和一部分的发达国家，出现不同程度的过热现象，物价过高，资产泡沫比较严重，通货膨胀或者通胀预期加剧。2011年11月份，中国的CPI攀升至5.5%，“金砖国家”中的巴西、俄罗斯和印度10月份的CPI亦达到6.97%、7.2%和9%。为了控制通胀和管理通胀预期，这部分新兴经济体和发达经济在保持宽松的财政政策同时，不同程度的收紧了货币政策。 金融危机爆发以来，各个国家为了刺激经济增长，尤其是美国、日本等国家实施量化宽松的货币政策，导致全球结构性过度宽松，美元贬值，刺激大宗商品的价格上涨，加速了热钱涌入新兴经济体和输入性通胀的压力，同时导致一些国家采取增加本国货币的流动性来促进贬值，货币战争一触即发，给全球经济增加了新的变数。 （二）国内宏观经济背景 尽管2011年以来我们国家宏观经济保持较快增长，但是我们的需求却跟不上，消费实际增长较去年大幅下降。自国务院出台4万亿元投资刺激经济的计划，大量的投资一方面是拉动了GDP，但是从另一方面来看，投资的具体构成中85%以上的资金用于铁路、公路、机场、电网等“铁公机”基础建设上，投资效率降低，消费拉动有限。此外，我们的GDP按生产法计算，产能过剩、库存积压都反映不出来。 2011年经济周期处于下行周期，动力不足，政策效应递减。上年信贷大量投放带来了许多后遗症：没有还款能力的地方政府债务激增，中央财政、银行买单还债；房市、汽车、奢侈品、古董艺术品等投资领域产生资产泡沫；货币供应量增加导致通货膨胀。此外，2011年出口增长大幅回落，原材料价格上涨，人民币升值，加上政府要打压通货膨胀，自2010年1月8日上调周期启动开始，12次上调存款准备金率，5次上调基准利率，使大型金融机构存款准备金率达到21.5%，中小金融机构存款准备金率达到18%，贷款基准利率现为6.56%，因而很多中小企业资金紧缺，融资困难，通过正规市场得不到钱，从而推高民间借贷利率，使许多中小实体企业风雨飘摇，生死一线。 二、全面预算管理理论研究和实践 （一）全面预算管理理论 全面预算管理（Total Budget Management，简称TBM）就是从企业整体出发，通过科学预测、决策，用货币价值和实物等多种形态反映企业未来一定时期内(一般不超过一年)的全部生产经营及财务成果等的综合管理系统。它是企业内部管理控制的一种主要方法。这一方法自从上个世纪20年代在美国的通用电气、杜邦、通用汽车公司产生之后，很快就成了大型工商企业的标准作业程序。从最初的计划、协调，发展到现在的兼具控制、激励、评价等功能为一体的一种综合贯彻企业经营战略的管理机制。 全面预算管理立足于公司治理机制，作为一种管理制度和控制方略，融入了管理学中许多经典的思想，是委托——代理理论、激励理论、控制理论等管理学理论在企业预算领域的体现。 （二）全面预算管理的实践情况 全面预算管理制度在国际上许多大型公司都已被广泛应用并在平稳的经济运行中取得了较好的效果。我国很多企业都建立了全面预算管理制度，它已成为建立现代企业制度、提高管理水平、增强市场竞争力的必要手段