“双创”背景下化解小微企业融资困境的政策建议.docVIP

“双创”背景下化解小微企业融资困境的政策建议 　　摘要：小微企业是推动经济不断前行的重要推进器，对盘活经济、富裕民众意义重大。但小微企业在发展中遇到了诸多阻碍，其中“融资难”与“融资贵”已严重制约了小微企业的生存与发展。化解当前河南省小微企业融资困境，更加有效地推动大众创业、万众创新，培育发展新动力，拓展发展新空间，需要政府以问题为导向，借助扶植政策和有效实施供给侧改革，帮助企业降低融资成本，实现河南省小微企业的健康可持续发展。 　　关键词：小微企业 融资渠道 金融机构 供给侧改革 　　一、“双创”背景下河南小微企业融资现状 　　李克强总理在2015年政府工作报告中指出，要把“大众创业、万众创新”打造成推动中国经济继续前行的“双引擎”之一，在提出“掀起大众创业、万众创新的新浪潮”之后，为加大结构性改革的力度，在供给方面，推动“双创”和“中国制造2025”，扶持小型、微型企业（以下简称小微企业）成长对促进新的发展动能加速成长意义重大。在河南省经济发展的过程中，小微企业占有举足轻重的地位，已被视为经济发展的生力军、就业的主渠道、创新的重要源泉。只有在小微企业快速发展的前提下，才能找到增速换挡、结构调整、动力转换的突破口，为建设富裕河南提供更加和谐的发展前景。然而河南省小微企业在发展过程中也遇到了较多的困难和障碍，从微观层面上劳动成本的不断提高，原先赖以生存的低成本优势逐渐丧失，宏观层面上中国经济由1978年以来的超高速增长迈向新常态的转折期，为应对“成本上涨、订单减少、工人难招”的严峻外部环境，小微企业加紧转型升级的步伐，但资金缺口巨大。由于现有政策对于发行企业债券、信托基金等融资方式存在诸多限制，融资方式单一、融资渠道狭窄，阻碍了小微企业的转型发展。故此，河南省小微企业资金短缺和贷款困难依然是制约其发展的突出问题。随着小微企业的快速发展，以及河南省委省政府的大力扶持，金融机构已逐步打破对小微企业的限制，依据风险与收益对等原则，加大了信贷支持力度。但由于受当前信贷评估体制和标准限制，特别需要信贷支持的小微企业难以获得贷款。小微企业贷款比重与其对GDP的贡献严重不符。 　　为切实了解河南省小微企业融资的现实困难，分析小微企业融资困境的成因，课题组设计问题并实地调研，选取河南省具有代表性的小微企业为样本，涉及制造业和服务业等两大产业中的相关行业，问卷内容包括四个方面41个问题，样本数据采集时间为2014―2015年上半年，?l放问卷153份，收回有效问卷102份。通过问卷分析，河南省小微企业的融资困境表现为以下方面： 　　（一）小微企业外部融资渠道单一，以个人借贷为主 　　据问卷分析，89%以上的小微企业初创资金来自企业主个人及家庭积蓄。当其发展扩张时，外部融资渠道依然相对单一，主要依赖信贷资金。从资金来源看，银行贷款并不多，抵押和质押贷款所占比例不超过23%；但民间借贷则十分活跃、方式灵活。问卷显示，有70%以上的小微企业有过民间借贷行为，民间借贷中80%以上来源于个人（亲戚、朋友、邻居等）借贷。其他融资渠道方面，具备手续简便、放款速度快等优势的小额贷款公司、典当行等民间金融机构，能有效满足小微企业迫切的资金需求，因此很受小微企业的欢迎。而商业银行贷款程序效率低下，部分小微企业贷款额仅占自身负债额的15%左右，一旦金融环境或企业经营变化，许多银行为了降低风险，压贷、断贷、抽贷等行为将会屡见不鲜。 　　（二）小微企业融资成本畸高，超出正常融资成本 　　据问卷统计，小微企业常用的几种债务性筹资方式有：商业银行、小额贷款公司、典当行以及民间借贷等，其融资成本由低到高为8%、19%、26%和36%。总体来看，能满足小微企业融资需求的民间借贷的融资成本非常高。以银行贷款为例，银行对小微企业贷款利率通常在基准利率的基础上上浮，比大中型国有企业贷款利率提高10%―30%左右，加大了小微企业的融资成本。即使小微企业符合银行贷款条件，但在取得银行贷款过程中还要支付各种财产担保、评估、验资等各项附加费用，这些间接融资成本也是增加小微企业融资总成本的因素之一。此外，一些小微企业由于资金周转不灵，暂时无法归还银行贷款本息，往往需要借助“倒贷”筹集资金以维持继续向银行贷款的信誉，而这种“倒贷”资金利率更高。即便如此，无法成功从银行获得支持的小微企业依然很多。这些小微企业向银行告贷无望，为解决燃眉之急，迫于无奈选择年息24%―36%的民间高息融资。 　　（三）商业银行贷款不能满足小微企业资金需求 　　虽然许多小微企业选择了民间借贷方式缓解资金需求，但因民间融资存在利率高、政府监管不到位等缺陷，使得经营环境本来就举步维艰的小微企业因担心资金链条断裂导致巨大的财务风险而首选向银行借贷。在人民币升值、通货膨胀的金融大环境下，面对不断上涨的各项成