2016年上市银行业绩的多元统计分析.docVIP

2016年上市银行业绩的多元统计分析 　　[摘要]随着我国金融业的不断开放和利率市场化的改革，上市银行间的竞争日益激烈，再加上国家对上市银行的监管不断加强，其盈利能力受到挑战。为了宏观上充分了解上市银行目前的经营状况，文章收集了2016年第三季度16家中国上市银行的财务数据，运用聚类分析和判别分析对16家上市银行进行业绩上的分类，运用R型聚类分析对财务报表各个指标值进行分类研究，运用主成分分析对16家上市银行业绩进行排名和对比，最后得出四大国有银行业绩领跑，各家商业银行喜忧参半的结论。 　　[关键词]上市银行；聚类分析；判别分析；主成分分析 　　1数据来源及模型假设 　　文章选取 16 家上市银行为研究对象，对其2016年第三季度财务报表进行整理分析，获得所需数据。为了便于解决和研究问题，提出以下几条假设：①假设16 家上市银行的年报真实可信；②假设上市银行在编制年报时使用会计记账方式等一致；③假设设置的变量取值都有实际意义且数据记录准确规范。 　　2数据指标的构建 　　文章从公司规模、盈利能力、偿还能力、成长能力、营运能力五个方面选取19个量化指标，分别为基本每股收益、主营业务收入、主营业务利润、营业利润、投资收益、利润总额、净利润、经营活动产生的现金流量净额、总资产、总负债、股东权益（不含少数股东权益）、净资产收益率加权、净资产收益率、净资产报酬率、非主营比重、净利润增长率、资产的经营现金流量回报率、经营现金净流量与净利润比率、经营现金净流量对负债比率。 　　3聚类分析 　　31变量分类 　　第一类中的五个指标是对银行收益进行刻画的指标：第二类中的八个指标是对利润、资产、负债和所有者权益的表现；第三类的两个指标是对银行其他业务的收入的刻画；第四类的四个指标是对银行现金流量的反映。 　　32样品分类 　　通过最远邻元素、Ward法和K-均值聚类法三种分类结果比较，民生银行、南京银行、宁波银行分类结果不一致，因而采用判别分析继续研究。 　　4判别分析 　　判别分析选用方法：贝叶斯判别。根据分类函数系数表可以得出三组判别函数的表达式。 　　将各银行数据进行回判结果如下。 　　回判结果表明：总的回代判对率为100%。待判银行：民生银行、南京银行、宁波银行，其判别结果如下： 　　民生银行、南京银行属于第二类，宁波银行属于第一类。 　　5主成分分析 　　51主成分分析过程 　　（1）将原始数据标准化。 　　（2）建立变量的相关系数阵。 　　（3）求相关系数阵的特征根和相应的单位特征向量。 　　（4）主成分函数。 　　在第一主成分表达式中，主营业务收入、主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润、总资产、总负债、股东权益（不含少数股东权益）的系数较大，这八个指标起主要作用，可以把第一主成分看作收入、利润、资产、负债、所有者权益的银行总体规模的综合指标。同理，可以把第二主成分看作银行营运能力的指标，把第三主成分看作利润成长能力的指标，把第四主成分看作非主营业务收入能力的指标。 　　52样品主成分得分结果 　　综合排名前四名是建设银行、工商银行、农业银行和中国银行，对应聚类分析结果的第三类。国有的四大银行在总体规模、营运能力、利润成长能力、非主营收入能力四方面的综合能力都有着显著的优势。 　　在?y行总体规模方面，四大国有银行的总体规模比较是：工商银行建设银行农业银行中国银行。在银行营运能力方面，建设银行农业银行工商银行中国银行，说明建设银行和农业银行的运转出色。在利润成长能力方面，建设银行工商银行农业银行中国银行，建设银行实现了较高的利润水平。在非主营收入能力方面，中国银行建设银行农业银行工商银行，中国银行和建设银行优化了收入结构，中间业务收入占总收入的比重加大，拓宽了利润空间。 　　综合排名在第五名到第十一名的银行均是在2016年第三季度业绩优良的商业银行。利用同样的分析方法得出：在银行总体规模方面，民生银行与交通银行的总体实力较强。在银行营运能力方面，民生银行与宁波银行的营运能力较好。在利润成长能力方面，招商银行与浦发银行的利润成长能力较强。在非主营收入方面，民生银行与宁波银行的中间收入较高，突破了传统收入的局限，拓宽了利润渠道。总体来讲，这七家银行各有各的优势，也各有各的不足，水平相当。 　　剩余五家银行：平安银行、华夏银行、北京银行、南京银行、光大银行总体业绩较差，总体规模较小，营运能力较差，没有自己突出的优势，因此整体业绩落后于其他银行。 　　参考文献： 　　吕石山，朱家明基于多元统计法我国商业银行收入结构的定量分析[J].时代金融，2016（9）：100.