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BOT业务准则解读与实务应用解析 　　BOT是“建设-经营-移交”为主线的一种业务模式，即政府与项目运营方达成特许经营权合同，在约定期间，由项目运营方自行筹资建设合同标的的公用基础设施，项目建成后项目运营方运营标的项目取得收益以清偿贷款、收回投资并赚取利润；约定期满后将标的项目对应资产无偿移交给政府。BOT融资模式广泛应用于煤矿、石油、天然气、发电厂、供水工程、污水处理厂、高速公路、通讯系统等行业的投资。 　　BOT业务的几个主要特征包括：（1）合同甲方是持有标的项目（主要为公共基础设施）的政府及其相?P部门；（2）项目运营方在合同约定期间负责标的项目的建设、运营，并承担约定期满无偿移交的义务。 　　BOT业务一般涉及3个时间段：建造期、运营期、特许权移交阶段；经过两个主要核算节点：建造期转运营、特许权移交。 　　本文旨在对财政部2008 年8 月发布的《企业会计准则解释第2 号》问答五进行解读的基础上，结合案例解析BOT运营项目公司在整个项目运营期间各阶段的会计核算实务。 　　一、BOT项目资产初始计量 　　《企业会计准则解释第2 号》问答五就BOT业务收入确认、资产确认做了如下具体规定：（1）合同约定的运营收益为固定金额（即运营方可以无条件取得确定现金流入，在项目收费低于约定金额时，运营方能自合同甲方取得差价补偿）时，项目运营方在确认收入的同时确认金融资产，并按照《企业会计准则第22号―金融工具确认和计量》的规定处理；（2）合同约定的运营收益不确定（即运营方有权通过运营标的项目取得收益，但收益金额不确定）时，项目运营方在确认收入的同时确认无形资产。 　　当项目运营方提供服务获得确定金额收益的合同权利，即由合同甲方承担标的项目风险时，项目运营方实际上取得了从合同甲方获取确定金额现金、金融资产的合同权利，其实质具有融资性质，符合金融资产确认条件，此种情况下，项目运营方应将标的项目确认为一项金融资产，实务中在“长期应收款”科目核算、列报。 　　当项目运营方提供服务无法获得确定金额收益的合同权利时，就要承担标的项目运营风险，同时项目运营方需在合同期满移交标的项目对应的资产，实际上是合同甲方拥有其产权，所以项目运营方不能将标的项目对应资产确认为固定资产，但其特征符合无形资产定义，故应按特许经营权确认为无形资产。 　　例1：2010年，A公司与某地政府签署BOT协议取得某垃圾焚烧发电项目特许经营权，项目特许经营期限为27年，自进场开工日起至移交日止。特许经营期内，A公司按0.55元/KWH电价向电网公司收取上网电量电费收入，按85元/吨向政府收取垃圾处理费收入。特许经营期届满项目资产无偿移交给当地政府。项目出包建设，于2012年末完工验收转入运营。工程总造价5亿元，建成后日处理垃圾800t/d。 　　本例中，A公司收入有两部分，垃圾处理费收入和上网电费收入，两部分收入均取决于垃圾处理量，垃圾处理量受所在地区人口总量、经济发展影响，未来实际处理量存在不确定性，因此项目资产应确认为无形资产，将建设期间在“在建工程”归集核算的建设工程总价结转入“无形资产”。 　　借：无形资产 50000万元 　　贷：在建工程 50000万元 　　例2：B公司与某地水务局签订了某污水处理厂BOT项目特许经营合同，约定运营期20年。在运营期间，水务局按照日处理污水量4万平方米，在满足出水相关技术指标前提下按照初始每立方米污水处理价格0.75元支付污水处理费，对于超出4万平方米部分按成本补偿方式支付超水量费用。约定期满后，污水处理厂对应的全部资产无偿移交给水务局。该污水处理厂设计总投3000万元，建设期1年。 　　根据协议内容，有两点值得注意，一是有个前提条件即“满足出水相关技术指标”，一般情况下，按照设计建成的污水处理厂处理污水保证满足出水质量标准；二是提到“对于超出4万平方米部分按成本补偿方式支付超水量费用”。综上，B公司实际上获得了稳定收益的权利，水务局承担污水厂的经营风险。实质上是水务局通过让渡一定期间项目运营权以获得B公司融资来建成污水处理厂，该模式完全符合金融资产的确认条件。 　　在标的项目建成后确认金融资产时，需将未来收取的污水处理费分拆为金融资产本金收益的收回和运营收入两部分。此处假定公允的污水处理市价为0.55元/立方米，则每年运营收入为803万元，则年金融资产本金回收额为292万元（20年共计5840万元，本金即项目总投3000万元），通过金融资产回收额现金流量采用实际利率法计算20年金融资产的内含报酬率为7.4%。分录如下： 　　借：长期应收款 5840万元 　　贷：在建工程 3000万元 　　未确认投资收益 2840万元 　　二、运营期间相关会计处理 　　1. 营业收入、成本确认 　　例1营业收入