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P2P网络借贷平台投资者风险识别及其防范 　　摘要：随着我国市场经济和网络信息平台的快速发展，P2P网络借贷平台作为互联网金融市场的重要组成部分，在经济发展过程中发挥着愈来愈重要的作用，同时投资者作为P2P网络借贷平台的重要主体，也对P2P网络借贷平台起着不可忽视的作用。任何投资者在进行投资活动时都会面临一些风险，针对投资者借助P2P网络借贷平台进行投资时面临的风险有：法律风险、违约风险和经济风险。如果不能很好地规避这些风险，将严重影响投资者的经济利益和P2P网络借贷平台的良性发展。为此，就关于投资者所面临的风险及其防范进行了相关分析。 　　关键词：P2P网络借贷平台；投资者；风险防范 　　中图分类号：F83 　　文献标识码：A 　　doi：10.19311/j.cnki2017.12.042 　　0引言 　　自2007年引进外国网络借贷平台以来，P2P作为互联网金融的重要组成部分也得到了迅猛的发展。P2P是指个人与个人之间的小额网络借款的简称，实质就是由出借方和借款方自行确立是否形成债券债务关系。据国内知名平台“网贷之家”数据显示：截至2016年末，网贷行业整体贷款余额达到了8162.24亿元 ，比2015年同期增长了100.99%；2017年2月P2P网贷行业成交量达到了38544.26亿元，比去年同期累计成交量为16086.24亿元增长了139.6%，同时行业交易平台数量达到了5882家，比2016年初增加了12.3%。虽然成交量、平台数、贷款余额都有所增加，但截至2017年2月预期收益率呈现出下降趋势，同时停业及问题平台也达到3547家，其中在各省问题分布当中，广东以605家问题平台位居第一，其次则是山东、上海、浙江、北京。以上数据表明了投资者在P2P网络借贷平台中投资过程中将面临不少的风险。 　　这些年来，越来越多的学者利用我国P2P网络借贷平台交易数据进行了相关研究分析。廖理等（2014）利用了人人贷的数据研究发现，在非完全市场化中的利率可以反映出一些违约风险，那么聪明的投资者能够通过借款方的相关信息来识别并利用所反映出的不同违约风险进行投资；崔志伟（2015）借助P2P网络平台研讨了其法律风险，并指出在保护广大投资者的利益前提下完善、创新法律；王会娟等（2016）在人人贷交易数据上研究发现信用评级能揭示借款方的信用风险。但大多数研究是基于识别P2P网络借贷平台自身风险的，缺乏从投资者的角度进行风险识别，又因为投资者作为P2P平台的重要主体和所面临的风险如果不能得到很好的防范，会使投资者承受巨大的经济损失使其失去对P2P平台的信心，这将在很大程度上会引发平台资金链断裂，致使P2P网络借贷平台陷入?营困难甚至是倒闭风险。所以本文对于P2P网络借贷平台的投资者进行了风险识别并给予了防范对策。 　　1P2P网络借贷平台的风险识别 　　1.1法律风险 　　法律风险是指在法律实行过程当中，因为公司外部的法律情况发生了变化，或者包括公司本身在内的各类主题没有依照其规定或条约履行义务和使用权利，从而对公司造成了负面的法律后果的可能性。我国P2P网贷借贷平台的法律依据主要有《合同法》、《民法通则》、《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》等。虽然我国制定了许多法律进行监管，但由于法律总是滞后于事物的发展从而出现了一些漏洞，例如P2P平台准入门槛不完善，监管主体不明确，信息披露制度不完善等，导致了P2P网络借贷平台自引入以来，就不断发生非法集资、资金池运作、高利贷等事件。2016年6月，女大学生“裸条”借贷事件引发了众人关注。所谓“裸贷”简单来说一般是指女性（大学生居多），裸身录制视频和拍照（手持身证）以此作为抵押借钱。此事件的高潮是在2016年11月30日10G女大学生裸照被泄露，造成该结果的原因是女大学生通过借贷宝平台借入了高达30%的周利息借款并到期无法偿还其借款，最终裸照被出借方公布出来。虽然P2P平台在此次事情发生时给予了及时的官方回复称：该平台的网络借贷是合法合规的，从来没有出现利用“裸照”或视频进行借贷，该事件是借款方与不正规的借贷公司或者个人出借方私下交易引起的。这充分说明了不法分子利用了P2P网络借贷平台的法律漏洞进行不正当活动，此行为对P2P借贷平台和社会造成了重大的负面影响。那么对于投资者而言，法律风险的存在肯定会对他们正常的投资活动造成重大影响。 　　1.2违约风险 　　所谓违约风险就是信用风险，及贷款人不需要任何抵押物、不用资产证明，甚至是没有工作单位就可以进行借款的行为。P2P平台的主要模式有无担保模式（其中以拍拍贷平台为主）、担保模式、平台模式，无论哪个模式在运营过程当中都存在信用风险。基于目前我国的信用体系和行业成熟度环境来看，尤其是近年来我国经