大通通达1号集合资产管理计划二一七年一季度资产管理报告.PDF

大通通达1 号集合资产管理计划 二○一七年一季度资产管理报告 一、重要提示 本报告依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管 理业务实施细则》及其他有关规定制作。 中国证券业协会对大通通达1 号集合资产管理计划（以下简称“集合计划” 或“本集合计划”）出具了备案确认函 （中证协函[2013]51 号），但中国证券业 协会对本集合计划做出的任何决定，均不表明中国证券业协会对本集合计划的价 值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。 管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不 保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。 托管人已复核了本报告。本报告未经审计。 管理人、托管人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。 本报告书中的内容由管理人负责解释。 本报告书中的金额单位除特指外均为人民币元。 本报告期起止时间：2017 年1 月1 日-2017 年3 月31 日 二、集合计划简介 名称：大通通达1 号集合资产管理计划 类型：限定性集合计划 管理人：大通证券股份有限公司 托管人：中信银行股份有限公司 成立日：2012 年12 月12 日 成立规模：265,392,961.39 份 存续期：10 年 三、主要财务指标 时间区间：2017 年1 月1 日-2017 年3 月31 日 1 / 8 单位：人民币元 1 集合计划本期利润 267,753.31 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1,985,271.39 3 期末集合计划资产总值 250,433,708.49 4 期末集合计划资产净值 210,879,363.86 四、集合计划管理人报告 （一）业绩表现 截止到2017 年 3 月31 日，集合计划单位净值为0.997002 元，其中通达1 号A 档 01 单位净值1.004241，通达1 号A 档 03 单位净值1.002592 元，通达1 号A 档05 单位净值1.016866 元，通达1 号A 档06 单位净值1.005066 元，通达 1 号A 档07 单位净值1.008975 元，通达1 号B 档单位净值1.007722 元，通达1 号C 档单位净值0.55021 元。 （二）投资主办简介 徐虹，辽宁大学投资经济学硕士。多年研究与投资业务经历，具有证券从业 资格。历任大通证券研究发展部研究员，大通证券资产管理总部投资经理。擅长 宏观研究与分析，熟悉固定收益市场，追求稳定回报，多年固定收益市场投资经 历形成了成熟、稳健的投资风格。 （三）投资主办工作报告 1、投资策略回顾 在经历 2016 年年底流动性紧张局势后，年初短期流动性有所缓解，1 月上 旬利率债和信用债收益率均有所回落；春节前后，受央行连续调整政策利率、明 确传递政策收紧信号影响，市场情绪重回悲观，信用债收益率曲线随利率债全面 波动上行；后得益于节后回款及央行重新提供流动性，资金面供需整体平衡，市 场情绪有所回暖，并在配臵盘需求的推动下，利率债下行带动信用债小幅修复。 但是进入3 月以来，受经济数据持续回暖、美联储加息概率提升、金融去杠杆、 监管加强预期等因素影响，信用债收益率曲线一路上行，信用溢价也明显走阔。 截至3 月28 日，1 年期、5 年期、7 年期AAA 中短期票据到期收益率均已超越前 2 / 8 期高点，分别跃升至4.27%、4.45%、4.55%。整体来看，一季度债市曲线以波动 上行