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(三)融资租赁
1.折旧计算
按税法规定,融资租赁的租赁费不可抵税时,租赁资产可以提取折旧费用,
分期扣除。
合同情况 计税基础 折旧计算
(1)合同约 以租赁合同约定的付款总额和承租人 年折旧=合同约定的付款总额及相关
定付款总额 在签订租赁合同过程中发生的相关费 费用× (1-
时 用为计税基础 预定残值率)/同类设备折旧年限
(2)合同未 以该资产的公允价值和承租人在签订
年折旧=公允价值及相关费用× (1-
约定付款总 租赁合同过程中发生的相关费用为计
预定残值率)/同类设备折旧年限
额时 税基础
2.决策指标:租赁净现值
折 率:有担保税后债务成本
3.承租人 金流量确定
(1)若期末所有权不转移
【提示】因为期末所有权不转移,因此变 价值为0,变现损失=账面净值=计税
基础-已提折旧
(2)若期末所有权转移
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4.借款购买的相关 金流量
【提示】按照9章原理计算
【例13-
3】A公司是一个制造企业,为增加产品产量决定添置一台设备,预计该设备将使
用4年。公司正在研究应通过自行购置还是租赁取得该设备。有关资料如下:
(1)如果自行购置,预计设备购置成本100万元。该项固定资产的税法折旧年
限为5年,折旧时预计净残值为5万元。4年后该设备的变 价值预计为30万元。设
备维护费用(保险、保养、修理等)预计每年6万元,假设发生在每年年末。
(2)B租赁公司可提供该设备的租赁服务,租赁期4年,年租赁费25万元,在年
初支付。租赁公司负责设备的维护,不再另外收取费用。租赁期内不得撤租。租
赁期届满租赁资产所有权不转让。
(3)A公司的所得税税率为20%,税前借款(有担保)利率为10%。
【补充要求】判断租赁性质,计算租赁净现值,并决策。
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【解析】
1.租赁方案
(1)判断租赁税务性质。该合同符合融资租赁的认定标准(租赁期占租赁资产
可使用年限的80%等),租赁费每年25万元,不可在税前扣除。
(2)租赁资产的计税基础。由于合同约定了承租人的付款总额,租赁费是取得
租赁资产的成本,全部构成其计税基础:
租赁资产的计税基础=25×4=100(万元)
表13-5 租赁方案决策分析 单位:万元
时间(年末) 0 1 2 3 4
租赁方案:
租金支付 -25 -25 -25 -25
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计税基础 100.00
折旧 19 19 19 19
折旧抵税 3.80
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