关于宁波精华电子科技股份有限公司挂牌申请文件反馈意见的回复说明.PDF

关于宁波精华电子科技股份有限公司 挂牌申请文件反馈意见的回复说明 全国中小企业股份转让系统有限责任公司： 根据贵公司 2015 年 7 月 24 日下发的《关于宁波精华电子科技股份有限公司 挂牌申请文件的反馈意见》的要求，国信证券股份有限公司（以下简称“国信证 券”或“主办券商”）作为宁波精华电子科技股份有限公司（以下简称“精华电 子”或“公司“或“申请挂牌公司”）在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开 转让的推荐券商，本着勤勉尽责和诚实信用的原则，会同公司、律师、会计师就 反馈意见所提问题逐项进行了认真核查及分析说明，并根据贵公司反馈意见要求 制作了书面答复如后（除非文义另有所指，本反馈意见回复中所使用的词语含义 与《宁波精华电子科技股份有限公司公开转让说明书》（以下简称“公开转让说 明书”）一致。 1 1.企业特色分类 请主办券商在推荐报告中说明同意推荐挂牌的理由，以投资者需求为导向， 对公司特色总结归类 （除按国民经济行业分类和上市公司行业分类指引以外）， 可参考维度如下： 1.1 按行业分类 例如：战略新兴产业 （节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、 新能源、新材料、新能源汽车等）、现代农业、文化创意、互联网、高新技术企 业、传统产业优化升级、商业模式创新型及其他新兴业态。 1.2 按投融资类型分类 例如：挂牌并发行、挂牌并做市、有两个以上的股东是 VC 或 PE、券商直投。 1.3 按经营状况分类 例如：阶段性亏损但富有市场前景、同行业或细分行业前十名、微型 （500 万股本以下）、职业经理人管理团队、研发费用高于同行业、高投入培育型、产 品或服务受众群体或潜在消费者广泛型。 1.4 按区域经济分类 例如：具有民族和区域经济特色。 1.5 公司、主办券商自定义 主办券商项目组的行业分析师应结合公司实际经营、中介机构尽调内核等 情况，对公司分类、投资价值发表意见，也可引用券商的行业研究部门或机构 对公司出具的投资价值分析意见。鼓励券商的行业研究部门或机构直接出具研 究报告。 回复说明： 主办券商在《主办券商推荐报告》之“三、推荐意见”中罗列并说明了主办 券商的推荐原因及意见。 2 主办券商对公司特色总结归类如下： 按行业分类 按投融资类型分类 按经营状况分类 按区域经济分类 阶段性亏损但富有市场 汽车制造业 挂牌并协议转让 不适用 前景 2015 年 1-3 月，公司实现净利润 305.52 万元，基本每股收益 0.61 元。主办 券商认为，选取国内同行业的机动车零配件与设备行业新三板公司作为参考，截 至2015 年3 月31 日，新三板机动车零配件与设备行业内各公司平均市盈率为22.70 。 以其作为精华电子的估值中枢，由此得到公司相对估值中枢为 0.61×22.70=13.85 元/股。在此基础上，选择上下浮动 20% 即 11.08～16.62 元/股作为精华电子在目 前市场估值水平下的相对估值区间。 2.产业政策 请主办券商、律师核查以下事项并发表明确意见：（1）公司业务是否符合 国家产业政策要求，是否属于国家产业政策限制发展的行业、业务；（