国泰保本型绝对收益资产管理计划.pdf

要 素 描述 计划名称 国泰保本型绝对收益资产管理计划 计划存续期限 18 个月 募集目标 3000 万-5000 万元人民币。 运作方式 定期开放运作 保本期 18 个月  CPPI 保本策略  股指期货套保降低权益资产的系统性风险 股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、国内依法公开 发行的各类债券（含创业板上市的可转换债券）、证券投资基金（含封闭式基金）、 央行票据、资产支持证券、股指期货及法律法规或监管机构允许投资的其它金融 工具。 股票、权证、股指期货等权益类资产占产品资产的0%～95%；基金（含货币型基金、 投资范围 封闭式基金、ETF、LOF、开放式证券投资基金等）占产品资产的0%～95%；债券、 货币市场工具等固定收益类资产占产品资产的0%～95%，其中保留的现金或者到期 日在一年以内的政府债券投资比例不低于产品资产净值的5%。 计划所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）不超 过计划资产的95%。  无风险资产（即安全资产）：在保本期末有确定现金流、初始本金相对安全的 资产，包括银行存款、在保本期内到期的固定收益类证券（与保本期限基本匹配 的各种银行定期存款、国债、央行票据、金融债、高信用等级的企业债、公司债、 * 短期融资券、中期票据、回购和久期小于保本期剩余期限的货币市场基金 纯债 基金**等）。  风险资产：股票、股指期货、权证、可转债、ETF、LOF、封闭式或开放式股 票基金、混合型基金、和剩余期限长于保本期的债券、平均久期不小于保本期剩 余期限的货币市场基金及纯债基金和其它证监会批准投资的股权类资产。 资产划分 注：*根据《货币市场基金管理暂行规定》第六条——货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超 过一百八十天，所以认定货币市场基金的久期为180 天。即当本计划剩余期限大于180 天时，所投 资的货币市场基金被划分为无风险资产，而当本计划剩余期限小于等于180 天时，所投资的货币市 场基金被认定为风险资产。 **被划分为无风险资产的纯债基金为中短债基金，目前市场上有两只，分别为长信中短债基金、嘉 实超短债基金。此类基金的募集说明书上都会写明该基金所投资资产组合的久期（即基金久期）的 最大值。在划分资产时，以这个最大值为依据。当本计划剩余期限大于该值时，所投资的纯债基金 被认定为无风险资产；当本计划剩余期限小于等于该值时，所投资的纯债基金被认定为风险资产。 本资产管理计划的保本额为资产委托人认购并持有到期的计划份额的投资金 额，即委托人认购并持有到期的计划份额的认购金额及募集期间的利息收入之和。 在保本期到期日，如资产委托人认购并持有到期的计划份额与保本期到期日 保本范围及计算方式 每份计划份额净值的乘积的总金额低于资产委托人认购并持有到期的计划份额的 投资金额,则资产管理人应补足该差额，并在保本期到期日后的 20 个工作日内将 该差额支付给委托人。 M 值范围 M 值的取值范围不大于5。