区域金融风险预警系统研究.PDF

2015 年第7 期 61 区域金融风险预警系统研究 ——基于 市的实证分析 Z 淄博银监分局区域金融风险研究课题组1 摘要：本文通过建立区域风险预警指标体系及风险预警评价模型，构建了“三级预警”模 式的区域金融风险预警监测系统，较好地实现了风险的梯次预警管理。该系统将大量区域宏观 经济运行指标和银行业微观指标纳入其中，并综合运用层次分析法（AHP ）与熵值法优化设定 预警指标的组合权重，以期达到宏、微观预警指标兼顾，主、客观赋权统一的目的。运用该系 统，文中对S 省Z 市A 、B 两区县近四年的区域金融风险状况进行了实证比较分析，剖析了该 市当前金融风险的主要表现形式，并从区域风险类型和风险等级两个维度，提出风险化解路径 和有针对性的风险防范建议，为Z 市区域金融风险防范和化解工作提供了较为科学的解决方案。 关键词：区域金融风险；风险预警；层次分析法 一、引言 在 “三期叠加”背景下，对区域金融风险问题的研究已经越来越引起人们的重视。区域金 融风险是指在区域内的部分金融机构或某类金融活动或因外域金融风险波及而形成的风险，通 过在某区域内部扩散传播，导致该区域金融环境动荡。出现区域金融风险意味着当地金融风险 甚至经济风险已经累积到危机的临界点，而突发性、关联性和传导性等特征综合叠加，甚至可 能影响到整体金融运行秩序。区域金融风险状况反映了一个地区的综合经济发展质量，对其进 行研究既需要宏观把握区域的整体运行态势，更需要微观分析区域内具体行业甚至是企业的运 行数据和经济指标。集体应对、多方协调应是化解区域金融风险的基本原则与理性路径。唯有 区域内政府、金融机构、监管部门、中介机构、司法部门、涉及企业等多主体合力施为、共同 应对，方能有效化解风险，维护地方金融稳定。 本文正是基于这一背景，从S 省Z 市实际情况出发，设计出一套符合该市经济特点的区 1 课题组组长：陈保君；课题组成员：冉广旭、崔亮、田野和李文克。作者感谢匿名审稿人的意见，文责自负。 区域金融风险预警系统研究 总第 期 62 43 域风险预警系统。该系统选取多项宏观经济运行指标、银行业微观指标及部分地区重点关注指 标作为风险预警因子，并综合运用层次分析法 （AHP ）与熵值法确定预警指标优化权重，实现 了主观赋权与客观赋权的统一，提升了区域金融风险研究的实用性和准确性。同时，根据预警 结果剖析出几类主要的区域风险表现形式和具体解决方案，为区域金融风险的防范与化解提供 了有益参考。 二、区域金融风险预警体系的构建 区域金融风险是指在区域内的部分金融机构或某类金融活动或因外域金融风险波及而形成 的风险，通过在某区域内部扩散传播，导致该区域的金融环境动荡。区域金融风险的发生与部 分金融机构 “重数量、轻质量，重规模、轻效益”的粗放型经营以及现代法人制度、稽核监督 机制等内控制度的不完善有关；与宏观经济状况恶化、政府调控能力有限、企业大面积亏损、 资金链断裂等因素也有一定关联。区域金融风险一旦爆发，受担保链风险传递等因素的影响， 对区域内企业的波及性冲击势必难以控制，并会极大伤害实体经济的健康发展。 为尽可能全面、准确、及时地掌握区域经济金融系统的风险状态，笔者从宏、微观视角兼 顾的角度出发，构建了 “三级预警”模式的区域金融风险预警监测体系，对区域经济金融运行 中的各种金融现象、状态和发展趋势进行监测和梯次预警，并有针对性地提出防范和化解措施。 本文的区域金融风险预警体系主要由区域风险预警指标体系及风险预警评价模型两部分构成。 （一）区域金融风险预警指标体系的构建 经验数据表明，区域金融风险与区域宏观经济运行情况有着直接关系，且与本地区金融系 统发展状况密不可分。为相对全面、科学地反映区域金融风险，有必要综合宏观、微观两个维 度进行研究