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第四章现金资产与流动性管理 本章学习目标： 了解商业银行现金资产的组成 了解资金头寸与银行流动性需求预测的方法 明确现金资产管理的目的和原则 熟知影响商业银行各类现金资产持有量的因素计算商业银行各类现金资产的最佳持有量 本章结构： 第一节 现金资产构成 第二节 资金头寸的预测与银行流动性管理 第三节 现金资产管理 第一节 现金资产构成 一、现金资产的作用 （一）现金资产的概念:具有完全流动性的资产。具体指银行的库存现金以及与现金作用等同的可随时用于支付的银行资产。 流动性资产（liquid asset）：根据美国银行管理学家彼得·S·罗斯的解释，流动性资产需要具备以下三个特征： （1）流动性资产必须有良好的市场，能够很快地转换为现金； （2）它必须有合理的、稳定的价格； （3）它能够反方向操作，使出售者能够恢复其原有的投资（本金），且遭受的损失很小。 （二）银行在业务运营过程中的现金需要 1．客户提取存款进行日常交易的需要。 2．银行需要以持有现金的方式，满足金融监管当局的要求，主要是各种准备金，如法定存款准备金、超额存款准备金方面的要求。 3．银行作为社会资金清算与结算的中心，必须在中央银行或者是其他商业银行存有足够的现金，以满足各种票据的清偿与结算需要。 4．银行需要向代理行支付一定的现金，以获得代理行所提供的服务。 （三）现金资产的作用 1．保持清偿力。商业银行在追求盈利的过程中，必须保有一定数量的可直接用于应付提现和清偿债务的资产，而现金资产正是为了满足银行的流动性需要而安排的资产准备。 2．保持流动性。从三性原则出发，商业银行需要不断地调整资产负债结构，保持应有的流动性。同时，也需要银行持有一定数量的流动性准备资产，包括现金资产，以利于银行及时抓住新的贷款和投资的机会。 二、现金资产的基本构成 商业银行的现金资产又称为现金头寸（money　ｐｏｓｉｔｉｏｎｓ）。 （一）库存现金 （二）在中央银行存款 （三）存放同业存款 （四）在途资金（托收未达款、浮存） 表 上海浦东发展银行股份有限公司资产负债表中资产项目 表 上海浦东发展银行股份有限公司资产负债表中资产项目 流动资产 2003年12月31日 库存现金 1081830488.70 贵金属 存放中央银行款项 37861661172.89 存放同业款项 5627937839.92 拆放同业 7863320229.79? 贴现 2783530243137 应收利息 168136961.94 应收股利 其他应收款 2654192634.18 买入返售资产 14061143799.13 接上表 短期投资 792296619655 短期贷款 16487384096527 进出口押汇 1887661186.66 待摊利息费用 157711704.08 1年内到期的长期债券投资 6553433967.02 1年内到期的其他长期投资 其他流动资产 287942463.62 流动资产总计 278837082041.12 资产总 计 371056698060.41  存款准备金率历次调整一览表时间调整前调整后调整幅度（单位：百分点） 2011年04月21日(大型金融机构) 20% 20.5% 0.5 (中小金融机构) 16.50% 17% 0.5 2011年03月25日(大型金融机构) 19.50% 20% 0.5 (中小金融机构 ) 16.00% 16.50% 0.5 2011年02月24日(大型金融机构) 19.00% 19.50% 0.5 (中小金融机构) 15.50%