3-2015保证贷款的贷款保险定价研究张耀杰15.pdf

2015 7 INSUＲANCE STUDIES No． 7 2015 保险研究 年第 期 保证贷款的贷款保险定价研究 张耀杰 史本山 周 圣 ( ， 610031) 西南交通大学经济管理学院 四川成都 ［ ］ 。 摘 要 信贷保险的定价研究已经取得了一定的成果 但保证贷款的贷款保险定价研究尚处于 空白领域。本文考虑了保证贷款的清偿顺序以及借款人和保证人的债务结构对贷款保险定价的影 ， 。 ， 响 通过计算保证贷款的预期损失推导出了贷款保险定价的数值解析式 通过算例分析的研究 总 、 ， 。 结了借款人和保证人的资产相关性 波动性和收益率对保险定价的影响 并提出相关政策建议 ［ ］ ; ; ; ; 关键词 保证贷款 保险定价 预期损失 清偿顺序 资产相关性 ［ ］F830 ;F840 ［ ］A ［ ］1004 － 3306 (20 15)07 － 0049 － 09 中图分类号 文献标识码 文章编号 DOI :10 ． 13497 /j ． cnki． is． 20 15 ． 07 ． 005 、 一 引 言 ， 。 ， 、 (20 14 ) 贷款作为商业银行最主要的业务之一 是防范金融风险的重点监控对象 但是 邓鑫 张云峰 提 ， 。 。 出 近年来我国商业银行的不良贷款率正在不断恶化 贷款的违约风险影响了商业银行的稳定与发展 《 》 。 ， 。 巴塞尔协议Ⅲ 的推出进一步提高了对资本监管的要求 因此 商业银行需要加强对贷款的风险控制 贷 。 、 (20 12 ) 款保险能够有效地转移和规避贷款风险 文忠平 周圣和史本山 认为贷款损失保险可以释放经济资 ， ， ， 本并用于拓展新的信贷业务 有利于刺激经济的发展 但同时也指出国家需要进行制度和监管上的创新 为 。 、 (20 13 ) 贷款保险制度的建立创造条件 吴本健 单希和马九杰 认为信贷保险可以降低农户的信贷违约风 ， ， 。 (20 14 ) 、 险 从而增加对农业信贷的支持 达到促进农业发展的目标 李文中 基于银行 企业和保险公司三方 ， ， 。 的博弈分析后认为 小额贷款的保证