我国与私募股权投融资有关的税收法律法规概述.pdf

我我 国国与与私私募募股股权权投投融融资资有有关关的的税税收收法法律律法法规规概概述述 我国与私募股权投融资有关的税收法律法规概述 ( 私募股权投融资的税收问 实务问题 题-我国与私募股权投融资有关的税收法律法规概述 ) 上海基母股权投资基金管 发文 期 2012-09-20 作者 理有限公司 石育斌 潘浩 正正文文 内内容容 ：： 一一、、概概述述 PE基金 ［1 ］税收法律法规伴随着规范PE基金设立经营的法律规定不断发展和深化 ，但整体上 ， 由于PE基金类型的多样性、法律规范数量众多、各地税收优惠及返还政策的存在 ，PE基金税收 法律法规较为复杂。由于 目前除了由于一些法律限制或者其他方面的考虑 ，PE基金绝大多数采取 有限合伙制作为组织形式 ，因此 ，在此主要分析与合伙制相关的税收法律法规。 PE基金投资产生的收益属于资本利得 ，理论上应缴纳资本利得税。但在 目前我国尚未设立资本利 得税这一税种的情况下 ，与PE基金投资收益相关的税种主要是所得税。 二二、、税税收收法法律律法法规规 整个私募股权投融资程序包括三个纳税主体 ：其一 ，被投资企业 ；其二 ，PE基金 ；其三 ，PE基 金的投资者。自前往后 ，在前主体的纳税税率高或低 ，都决定了在后主体所能获得的收益是少或 者多。以下将对我国与PE基金投融资有关的税收法律法规进行梳理 ： （一 ）纳税主体问题及税收优惠政策 1. 财政部、国税总局 《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》 （财税 （2000 ）91号 ，以下简称 91号文 ） 在91号文发布之前 ，国务院于2000年6月20 发布 《国务院关于个人独资企业和合伙企业征收 所得税问题的通知》 （国发 （2000 ）16号 ），明确指出 ：自2000年1月1 起 ，对个人独资企 业和合伙企业停止征收企业所得税 ，其投资者的生产经营所得 ，比照个体工商户的生产、经营所 得征收个人所得税。同时规定 ：具体税收政策和征税办法由国家财税主管部门另行制定。具 体税收政策和征税办法也即上述91号文。 2000年1月1 起实施的91号文是我国首部规定合伙企业的所得税计算缴纳的部门规章 ，为合伙 制基金的合伙人所得税缴纳提供了依据。值得关注的是其第三条和第四条规定。第三条规 1/5 定 ：个人独资企业以投资者为纳税义务人 ，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人 （以下简称 投资者 ）。第四条第一款则规定 ：个人独资企业和合伙企业 （以下简称企业 ）每一纳税年度的 收入总额减除成本、费用以下损失后的余额 ，作为投资者个人的生产经营所得 ，比照个人所得税 法的‘个体工商户的生产经营所得’应税项 目 ，适用5% －35%的五级超额累进税率 ，计算征收个人 所得税。可见 ，早在本世纪初起 ，合伙企业就不是所得税的纳税主体。 在此之后 ，财政部、国家税务总局于2008年6月3 发布 《关于调整个体工商户、个人独资企业 和合伙企业个人所得税税前扣除标准有关问题的通知》 （财税 ［2008 ］65号 ），并在2011年7 月29 发布 《关于调整个体工商户业主、个人独资企业和合伙企业 自然人投资者个人所得税费用 扣除标准的通知》 （财税 ［2011 ］62号 ），对个税税前扣除标准进行了进一步的规定和调整。 2. 《中华人民共和国中小企业促进法》 （主席令 ［2002 ］第69号 ，以下简称 《促进法》 ） 全国人大常委会于2002年6月29 颁布 《促进法》 ，这是我国首次以法律的形式正式提出 ，要 通过税收政策鼓励发展风险投资。 《促进法》第十七条明确规定 ：国家通过税收政策鼓励各类 依法设立的风险投资机构增加对中小企业的投资。 3. 原外经贸部、科技部、工商总局、国税总局、国家外汇局 《外商投资创业投资企业管理规定》 （对外贸易经济合作部、科学技术部、国家工商行政管理