利率市场化对商行整体影响与战略应对1381++.ppt

Ⅲ 对贷款利率放开后利率走势的估计 短期内，贷款利率下浮超过30%的难度依然较大。 依据： ①目前，各上市银行平均资金成本一般在3%左右，加上管理成本、风险成本等，综合成本应在5%以上，而相应的一年期贷款基准利率为6%，这意味着即使一笔银行贷款零利润，下浮的空间也不到20% 。 ②央行公布的金融机构贷款浮动占比统计数据中，没有下浮10%以上的数据。 长期来看，贷款利率下限的放开还是会对银行利润带来一定冲击 Ⅲ 对贷款利率放开后利率走势的估计 贷款利率放开对不同规模银行的影响 在目前贷款利率放开，存款利率暂未放开的情况下，由于大银行的大企业客户占比高，贷款利率下浮的压力大，因此，贷款利率放开对大银行的冲击大于中小银行。 但大银行经营多元化明显好于中小银行，中间业务的创新能力超过中小银行，因此化解利率市场化冲击的能力强于中小银行。 如果综合考虑未来存款利率市场化，则利率市场化对中小银行的影响更大。 Ⅳ 商业银行应对利率市场化冲击的战略举措 一、组织建设 西方商行设有资产负债管理委员会(Asset/Liability Committee，ALCO) ，负责制定资产负债管理的目标并确定该银行所愿意承受的利率风险的限度。 ALCO准确决策的首要前提是要对利率变动方向和幅度有准确的预测。 我国一些银行已建立了资产负债管理部，但主要应付短平快的市场热点信息跟踪。另一些银行的综合计划部也在行使着资产负债管理的职能，但侧重于资金在全国的调配。 可考虑另设利率风险管理委员会 (处)。其组成至少应包括两部分人员：一部分来自于银行的研究部或发展规划部，对宏观经济景气及国家产经政策有较强的把握；另一部分来自于银行的资产负债管理部或综合计划部，对银行本身的资产负债配置比较熟悉。前者预测市场利率变动走向，后者分析利率变动对银行净利息收入的影响以及如何重新配置银行的资产和负债。 Ⅳ 商业银行应对利率市场化冲击的战略举措 二、改变趋同化的经营模式，转向差异化定位，寻求有相对竞争优势的领域，避免打价格战 大银行需要更多关注综合发挥多种金融工具为大型企业提供多元化服务，而中小银行则需要转向自己有相对定价能力的小微企业。 Ⅳ 商业银行应对利率市场化冲击的战略举措 三、发展中间业务 从理论上说，利率市场化后存贷利差会收窄，但根据金玲玲，朱元倩，巴曙松（2012）对一些国家数据的研究，实际并不尽然：初期的确存在利差会缩小，但从长期看，利差有回升趋势（见图1） Ⅳ 商业银行应对利率市场化冲击的战略举措 先看第一个问题。在利率市场化的后期，存贷利差出现回升趋势的原因可能是： 1、银行开辟了新的资金运用渠道； 2、利率竞争基本趋于稳定后，非价格竞争逐渐成为主要的、长期的竞争形式； 3、利率市场化后银行贷存比保持稳定上升（见图2），减轻了对存贷利差的负面影响； 4、利率市场化后银行议价能力提高； 5、利率市场化后，虽然存贷利差有所下降，但银行净息差平稳（见图3）。 6、发展中国家资金需求的利率弹性低； 7、发展中国家通货膨胀率较高； 前五个原因与银行对策有关。 Ⅳ 商业银行应对利率市场化冲击的战略举措 再看第二个问题，启示是：银行可以通过以下途径，来减少利率市场化带来的不利影响： ①开辟新的具有更高技术含量和附加值的资产业务； ②推动向表外业务的业务转型和多元化综合化经营转型； ③提高资金运用效率，提高贷存比，“以量补价”。 Ⅳ 商业银行应对利率市场化冲击的战略举措 结论：发展中间业务是缓解存贷利差缩小的重要对策。中间业务不仅不会受利率市场化的冲击，相反，利率市场化还为中间业务带来巨大的商机。美国银行有30-40%的收入来自非利息收入，而且中间业务经营品种普遍在60种以上，多的有上百种。相形之下，我国银行收入仍依赖息差，盈利中利息收入平均占七成左右（见表4）。 Ⅳ 商业银行应对利率市场化冲击的战略举措 四、贷款证券化策略 贷款证券化使银行可以将贷款的利率风险转移出去。 比如，在美国，大多数银行都不愿意发放30年期的固定利率抵押贷款，但是众多的消费者却喜欢这种贷款。银行可以先提供这种贷款，然后将它们转换成由联邦机构担保的证券，并出售。这样银行一方面满足了客户对贷款的需求，另一方面又不需为此承受额外的利率风险。 Ⅳ 商业银行应对利率市场化冲击的战略举措 五、提高银行定价能力 （一）提高定价能力的意义