专业的投行直投项目尽职调查报告64030.ppt

* 对xx的几点评价（一） 1、学习能力很强：农民家庭出身，中学学历，目前在技术方向和产业发展脉络等专业领域能够与专业技术人员对话讨论，选择采纳其中有价值的意见，如风机主轴项目；此外对几个关于新鲜事物话题的测试点反应敏锐，颇有了解，如互联网、QQ、IPO、买壳上市； 2、懂得用人，在员工层面具有很强人格魅力： （1）企业骨干技术和管理人员中2/3以上来自青重、北方重工、太重、洛矿等大型国有企业，这些人举家迁到山东禹城，是公司新产品开发、开拓海外市场、工艺改进和日常管理的核心骨干，普遍对企业归属感很强。司成功磨合了本地员工（普遍教育水平和技术水平较外来者低）和外来技术骨干的关系，公司没有明显以出身划分的群体； （2）迄今为止，2001年改制时成为股东的23名中高层干部只有一人离职，中高层干部稳定性很强； （3）在技术业务层面能够让员工充分发表自己的观点，并据此作出决策； * 对xx的几点评价（二） 3、对企业和干部队伍控制能力强，能够灵活运用包括工会、党组织等组织形式完善公司管理。 4、尚未发现快速成长的企业家自我膨胀的通病； 每次谈到公司发展历程和规划时都反复强调“团队”，主动告诉访谈组企业宣传材料不放董事长照片等，说明司有自我约束的意识； 5、外表平和，实质强势，非常有主见。 6、司招人留人的典型手段：股票（分红预期，中层干部每年股票分红与工资收入基本相当）+房子（服务到退休产权归己）+解决配偶工作+业务层面充分的发言权（成就感+参与感） 7、没有大型企业管理营运经验； * 关于xx（一）简历 xx，男，汉，1962年9月出生，现年45岁，公司总经理。大学本科，工学学士。 工作简历： 1979年10月～1983年7月，陕西机械学院上大学； 1983年8月～1996年11月，青海重型机床厂工作； 1996年12月至今，xx集团工作； 进入xx后： 1996年12月～1997年10月，在通用机器厂任生产厂长，主要负责该厂生产工作，安装设备，建立正常生产秩序，建立生产流程，生产和技术准备工作。 1997年11月～1999年，任公司质检科长，建立公司正常的生产检验程序，检验规范，不合格品控制，公司产品质量的改进工作。 1999年～2002年，任公司质量部经理，进行技术创新，技术改进，工艺完善，建立公司计量体系文件并获得认证，建立ISO9000体系并获得认证，进行中国船级社认证，完整地建立了公司一整套质量体系文件，使公司的各项管理工作更加正常化。 2003年～2005年，任公司制造部经理，建立和完善了公司生产工作秩序，理顺了公司的生产管理程序，使公司生产效益三年三个大踏步。 2006年至今，任公司总经理，加强考核，理顺了财务、车间统计、效益分析、考核办法、工资改革，完善了劳人、工会、门岗、后勤等各部门的工作程序，使公司的各项工作逐步走向制度化。 xx吸引我的理由（问卷答案）： 1、公司的远景发展规划，公司持久的发展，使人有一个持久上进的事业心，能够实现个人的好多理想。 2、董事长的人格。 3、公司能够提供一个施展个人才华的舞台。 * 对xx的几点评价 1、本科机械专业，毕业后一直从事重型机械业务，熟悉生产工艺和生产过程管理，有很好的行业人脉关系； 2、在业务和产品层面，对通裕的竞争能力、发展思路清晰、务实，并已经体现在实际的产品方向和日常管理中； 3、没有接受过系统的财务和管理培训，目前正在山东大学进修EMBA； 4、在管理上相信制度的有效性，并体现在日常管理中，奖惩制度相当细致，并能做到很好的执行相关制度； 5、对司非常钦佩，对公司按照既定思路发展很有信心； 6、个性直率、爽朗、明快。 * 对核心团队的评价 核心班子的初步评价： 司兴奎的核心地位稳固，是公司的旗帜和灵魂； 司为人基本公正； 目前我们还没有看出核心班子成员之间存在不可逾越的矛盾或存在明显派系划分，外来员工和本地员工相处融洽； 目前xx是董事会和管理团队的核心，各个成员在下面的层面作不同的工作，在业务层面能做到民主讨论和各抒己见，形式上能做到集体讨论、共同参与决策，对于增强干部队伍的参与感和业务层面当家作主的感觉非常有帮助。最终决策权实际上集中在司兴奎，司往往采用引导的方法形成最终决策，公司过往的成功经历使干部队伍在公正性和战略规划层面非常信任司； 整个班子是个务实、肯干、团结的团队，不属于激情型，业务创新能力突出，成员多是专业型，工厂管理水平出色，在公司谋求进一步发展和筹划上市过程中缺乏大企业管理、财务和熟悉资本市场的高级管理人员； 司在小心翼翼地培养扶持小儿子。 * 六、项目交易结构与回报分析 * 交易框架 融资总金额2亿元，占发行后股本的20%，相当于以2007年业绩1.01亿元税后利润作为基数，PRE-MONEY 8倍PE，POST-MONEY1