【人大《会计学》】第6章 长期股权投资 20100827.ppt

第6章 长期股权投资Chapter 6: Long-term Equity Investment 学习目标 1、掌握：长期股权投资核算的成本法与权益法。 2、理解：权益法的设计理念。 3、了解：权益法的理论论争。 6.1 长期股权投资概述 6.1.1 概念 长期股权投资指通过投出各种资产取得被投资企业股权且不准备随时出售的投资，是长期权益性投资，包括对子公司、合营企业、联营企业的投资，以及投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响、且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。长期股权投资的主要目的是为了长远利益而影响、控制其它在经济业务上相关联的企业。企业进行长期股权投资后，成为被投资企业的股东。 6.1.2 长期股权投资的内容 （一）对子公司投资。对子公司投资是指投资企业能够对被投资单位实施控制的权益性投资。 控制（control），是指有权决定一个企业的财务和经营决策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。控制通常具有如下特征：（1）控制的主体是唯一的，不是两方或多方；（2）控制的内容是另一个企业的日常生产经营活动的财务和经营决策，这些财务和经营决策一般是通过表决权来决定的；（3）控制的目的是为了获取经济利益；（4）控制的性质是一种权力，是一种法定权力，也可以是通过公司章程或协议、投资者之间的协议授予的权力。 控制一般存在于以下情况：1、投资企业直接拥有被投资单位50%以上的表决权资本。2、投资企业直接拥有被投资单位50%或以下的表决权资本，但具有实质控制权的情况。 Continued 投资企业对被投资单位是否具有实质控制权，可以通过以下一种或几种情形进行判定：（1）通过与其他投资者的协议，投资企业拥有被投资单位50%以上表决权资本的控制权。如，A公司拥有B公司40%的表决权资本，C公司拥有B公司30%的表决权资本。A公司与C公司达成协议，C公司在B公司的权益有A公司代表。在这种情况下，A公司实质上拥有B公司70%表决权资本的控制权表明A公司实质上控制了B公司。（2）根据章程或协议，投资企业有权控制被投资单位的财务和经营决策。（3）有权任免被投资单位董事会等类似权力机构的多数成员。这种情况是指，虽然投资企业仅拥有被投资单位50%或以下表决权资本，但根据章程或协议有权任免董事会中的多数董事，从而达到实质上控制的目的。（4）在被投资单位董事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权。即能控制被投资单位董事会等类似权力机构的会议，从而能够控制其财务和经营政策。 Continued （二）对合营企业投资。对合营企业投资是指投资企业与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即合营企业中的任何一方均不能单独控制对被投资单位财务和经营政策。 共同控制（joint control），是指投资各方按照合同约定对某项经济活动共有的控制。共同控制通常具有以下几个方面的特征：1、任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动。2、设计合营企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同意。3、各合营方可能通过合同或协议的形式任命其中的一个合营方对合营企业的日常活动进行管理，但其必须在各合营方已经一致同意的财务和经营政策范围内行使管理权。 Continued （三）对联营企业投资。对联营企业投资是指投资企业对被投资单位具有重大影响的权益性投资。 重大影响（significant influence），是指投资企业对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业直接或者通过子公司间接拥有被投资单位20%以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确的证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。在实际工作中，存在下列情况之一的，通常认为投资企业对被投资单位具有重大影响：1、在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。2、参与被投资单位的政策制定过程，包括股利分配政策等的制定。3、与被投资单位之间发生重要交易。4、向被投资单位派出管理人员。5、向被投资单位提供关键技术资料。 在确定投资企业能否对被投资单位施加重大影响时，一方面应考虑投资企业直接或间接持有被投资单位的表决权股份，同时还要考虑投资企业及其他方持有的可执行潜在表决权在确定转换为对被投资单位的股权后产生的影响，如被投资单位发行的先行可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。 Continued （四）对参股企业投资。对参股企业投资是指投资企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不可能可靠计量的权益性投资。 投资企业拥有被投资单位有表决权股份的比例低于20%的，一般认为投资企业对被投资单位不具有