财务管理学简答论述汇总 第三章.doc

财管必胜群 萍萍 整理——祝大家顺利通过 * ^_^ * 第三章 筹资管理 筹资动机 新建筹资动机 满足正常生产经营 扩张筹资动机 扩大生产经营 调整筹资动机 改变资本结构 双重筹资动机 即扩大又改变资本结构 筹资原则 合理性 合理确定资金需要量，努力提高筹资效果 效益性 周密研究投资方向，大力提高投资效果 及时性 适时取得所筹资金，保证资金投放需要 节约性 认真选择筹资来源，力求降低筹资成本 比例性 合理安排资本结构，保持适当偿债能力 合法性 遵守国家有关法规，维护各方合法权益 筹资渠道 政府财政资金 全民所有制企业 银行信贷资金 主要供应渠道 非银行金融机构资金 其他企业单位资金 民间资金 个人资金渠道 企业自留资金 企业利润形成的公积金 外国和港澳台资金 筹资方式 吸收直接投资 发行股票 企业内部积累 银行借款 发行债券 融资租赁 商业信用 金融市场的概念及特征 概念：资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融能资金的市场 特征： 以资金作为交易对像 可以是有形也可以是无形的 金融市场的构成要素 资金供应者和需求者 信用工具 调节融资活动的市场机制 金融市场上的融资方式 直接融资 间接融资 金融市场的类型 按融资对象分： 资金市场 货币市场 同业拆借市场 票据承兑与贴现市场 短期证券市场 短期借贷市场 资本市场 长期证券市场 一级市场 二级市场 长期借贷市场 外汇市场 黄金市场 资金市场按具体交易对象划分 短期借贷市场 短期债券市场 票据承竞与贴现市场 长期借贷市场 长期债券市场 股票市场 金融市场的作用 为企业筹资、投资提供场所 通过资金融通活动，促进社会资金合理流动，提高社会资金的使用效益 企业资本金的概念及含义 概念：登记注册资金 含义： 性质 主权资金 目的 将本求利 功能 进行生产经营 法律地位 筹资注册 变更登记 筹集资本金的最低限额 股份有限公司：1000万 有限责任公司： 生产经营 50万 商品批发50万 商品零售 30万 科技开发、咨询 10万 筹资资本金的期限 实收资本制 一次筹足 授权资本制 成立时只用筹集第一期 折衷资本制 规定首次出资额或比例及最后一期缴清限期 一次筹集 营业执照签发6个月内 分期筹集 最后一期在营业执照签发3年内，第一期在营业执照签发3个月内不低于出资额15% 出资者违约外罚 个别违约 违约方支付延迟出资的利息，赔偿损失 投资各方违约 工商行政管理部门进行处罚 资本金的管理原则 资本确定原则 资本充实原则 资本增值原则 资本统筹使用原则 资本金制度的作用 明晰产权关系 维护债权人的合法权益 保障企业生产经营活动的正常进行 正确计算企业的盈亏 合理评价企业的经营成果 企业投入资本按所形成的权益资本构成分类 国家直接投资 国有资本 其他企业、事业单位等法人 法人资本 本企业内部职工和城乡居民直接投资 个人资本 外国投资者和我国港澳台 外商资本 吸收投入资本的出资形式 现金投资 （不少于注册资本50%） 实物投资 （适合需要 技术好 作价公平 ） 工业产权和非专利技术投资（新产品 提高效率 降低消耗） 土地使用权投资（适合需要 交通方便） 吸收投资程序 确定筹资数额 物色投资单位 协商投资事项 签署投资协议 取得所筹集的资金 非现金投资的评估 流动资产 存货 市价法或重置成本 在生品 约当量 按成品 应收账款 账面减贴现减坏账 有价证券按市价 有息债券加揭持有期利息 固定资产 机器设备 重置成本和现行市价 房屋建筑物 现行市价结合收益现值，或市场价格 无形资产 重置成本（有成本） 现行市价（有参照物） 收益现值法（无成本和参照物） 吸收投入资本的优缺点 优点： 增强企业信誉 早日形成生产能力 财务风险低 缺点： 资本成本高 产权清淅度差 股票的分类 股东权利和义务： 普通股 优先股 票面有无记名 ：记名股票 非记名股票 是否标明金额： 有面额 无面额 投资主体： 国家股 法人股 个人股 外资股 发行对象和上市地点：A B H N S 试述股票发行、流通的规范化 a建立股份制、发行股票、发展股票市场必须规范化，制止“变形”“走样”，反对降低标准 b建立股份制，发行股票采取积极慎重的方针 c坚持股权平等，同股同利，利益共享，风险共担原则，防止国有资产流失 d使用一个“股利”概