第八章波浪理论在趋势交易法中的应用.doc

波浪理论在趋势交易法中的应用 1. 波浪理论简介： 艾略特波浪理论（Elliot Wave Principle) 与其他的技术分析方法一样, 是对过去经验的总结。由美国人艾略特创立的波浪理论，从其诞生的那天起在市场中就颇有争议。由于波浪理论的复杂性，对数浪的方法是仁者见仁，智者见智，主观性非常强，即便是10个人在同一时间数一个相同的图表形态，也会得出10个甚至20个不同的数浪方法，而且都有道理，谁也说服不了谁。 在这里我想强调一点，任何数浪的方法没有绝对的对与错，关键是要看交易的结果。如果您每次数浪的方法在理论上都是错误的，但是都没有违背趋势交易法顺势交易的原则，都能够完成亏小赚大的过程，那我认为您就可以坚持您的数浪方法，您就是波浪理论实际交易大师；相反，过于迷信波浪理论，过分机械和教条地应用波浪理论而忽略了真实的交易过程，不能顺势交易，将受到市场的惩罚。 对波浪理论的看法，可以将投资者分为两类：一类是过于迷信，捧若至宝，全盘接受；另一类是全盘否定波浪理论，认为波浪理论是骗人的伪科学。全盘肯定或全盘否定的看法均不足取，因为波浪理论从其诞生至今已经有近70年的历史，目前仍有相当多的专业交易员热衷于对他的研究，仍然被许多投资者所接受而不被淘汰，说明它具有其它分析工具无法替代的优点，其功用可见一斑。我们应该用科学发展的观点来看待波浪理论，发挥其独特的价值和研判功效，在实际交易过程中扬长避短，为我所用。 在趋势交易法中，我们从实战的角度出发，对波浪理论进行了简化，使投资者能够一目了然，非常容易地划分出各浪之间的层次，使交易变得直观和简单化。在实际交易过程中，我们主要是利用波浪理论各浪之间的比率关系，作为我们入市点和盈利目标点的理论计算工具。 2.波浪理论的基本结构 波浪理论的基本结构由八个浪组成（五升三跌或五跌三升），在一个上升趋势中，由五个上升浪（推动浪）和三个下跌浪（调整浪）组成；在下降趋势中，由五个下跌浪（推动浪）和三个上升浪（调整浪）组成。推动浪与主趋势方向一致，而调整浪则与主趋势方向相反。 图185是一个在上升趋势中的八浪循环示意图，左边1－2－3－4－5 为推动浪，右边A－B－C是调整浪。在本章之后的所有分析和举例中，我们皆引用上升趋势，下降趋势的情况与上升趋势刚好相反，留给读者自己分析。 如果一个波浪的趋势方向和它高一个层次的波浪的趋势方向相同，那么这一波浪就定义为主浪。主浪包括：第一浪、第三浪、第五浪、A浪和C浪。 调整浪是指运行方向同它的上一层次的波浪（主浪）的运行方向相反的波浪，是对前一浪的调整。虽然调整浪比较复杂，数起来比较困难。但是他们有一个共同的特点就是：都以三浪或三浪的变形出现，决不会以五浪的形式出现。调整浪包括：第二浪、第四浪、B浪和ABC浪。ABC是对第一浪至第五浪的调整。 （1）主浪与调整浪： 主浪的扩延只能出现五浪形式，决不可以出现三浪的形式，如图186所示。 调整浪的细分只能出现三浪的形式，决不能出现五浪形式，如图 187 所示。 （2）调整浪的形态：调整浪出现的形式通常有两种：5－3－5锯齿形和3－3－5平坦形。5－3－5 锯齿形是指将调整浪A再细分为五个浪，调整浪B再分为3个浪，调整浪C 再分为5个浪；3－3－5平坦形是指将调整浪A再细分为3个浪，调整浪B再分为3个浪，调整浪C再分为5个浪。 如果调整浪以５－３－５锯齿形出现，Ｃ浪的长度等于Ａ浪的１倍或1.618倍，其标志是Ｃ浪穿越Ａ浪的低点，如图188所示。 　 如果调整浪以３－３－５平坦形出现，Ｃ浪的长度等于Ａ浪的长度，如图189所示。　 调整浪的图表形态：调整浪的图标形态包括三角形、扩张三角形、钻石形态、旗形和楔形等。如图190所示。 调整浪通常持续的时间长，形态复杂，是最难把握的阶段，处理不好，盈利就会很快葬送在这一阶段。图191是在趋势交易法中，上升趋势中持续形态出现的位置。 图192是在趋势交易法中，下降趋势中持续形态出现的位置。 举例：图193是欧元2007年7月19日－2007年8月9日4小时走势图。 图 193 图193可以看出，欧元已经同时突破拐点线和下降趋势线，根据我们对趋势的假定，说明之前的下降趋势已经结束，未来将展开上升或横向整理走势。 由K线理论可知，价格形成反转形态，预计将展开回调走势，也就是将出现持续形态，可能形成的持续形态包括三角形、扩张三角形、钻石形态、旗形或楔形。 图 194 图194可以看出，欧元之后形成三角形持续形态，根据三角形调整规则，目前完成a-b-c-d，e 即将完成，并很快将突破展开上升走势。图195是欧元之后走势图。 图 195 图196是美元兑瑞士法郎小时图走势，在图破下降趋势线后，展开一轮上升走势，经过持续形态旗形和三角形两次调整。 图 196 图197是上