金融基础知识点汇总.doc

第一章金融市场与金融工具 考点一 金融市场与金融工具 《一》金融市场构成要素 金融市场定义 金融市场是指有关主体，按照市场机制，从事货币资金融通、交易的场所或营运网络。 金融市场主体 （1） 家庭 家庭是金融市场上主要的资金供应者。 (2) 企业 企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。除此之外，企业还是金融衍生品市场上 重要的套期保值主体. (3) 政府 在金融市场上，各国的中央政府和地方政府通常是资金的需求者?政府也会出现短期资金盈余，此时，政府部门也会成为暂时的资金供应者. (4) 金融机构 金融机构是金融市场上最活跃的交易者，分为存款性金融机构和非存款性金礅机构.其在金融市场上 扮演著资金需求者和资金供给者的双重身份。 (5) 中央银行 中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金礅市场中重要的交易主体，又是监管机构之一 3. 金融市场客体 ■金融市场客体即金融工具，是指金融市场上的交易对象或交易标的物。 （1）金融工具的分类 ■①按期限不同，金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具。货币市场工具是期限在一年以内的金融工具。资本市场工具是期限在一年以上的金融工具，包括股票、企业债券、国债等。 ②按性质不同，金融工具可分为债权凭证与所有权免证* 债权凭证是发行人依法定程序发行、并约定在一定期限内还本付息的有价证券。它反应了证券发行人 与持有人之间的债权债务关系. 所有权凭证主要是指股票，是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以取得股息红利的有价证券，它反映的是股蓽持有人对公司的所有权? ③ 按与实标金融活动的关系，可分为原生金融工具和衍生金融工具. 前者是指商业票据、股票、债券、基金等基础金融工具。 后者是在前者的基础上派生出来的，包括期货合约、期权合约、互换合约等新型金融工具 （2）金融工具的性质 ①期限性 期限性是指金融工具中的债权凭证一般有约定的偿还期，即规定发行人到期必须履行还本付息义务。 债券一般有明确的还本付息期限#偾券的期限具有法律约束力，是对融资双方权利和义务的保障。 ②流动性 流动性是指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力， ③收益性. 收益性是指金融工具的持有者可以获得一定的报酬和价值增值。它包括两个方面：一是金融工具定期的股息和利息收益。二是投资者出售金融工具时获得的价差。 ④风险性. 金融工具的风险—舣来源于两个方面：一是信用风险；二是市场风险。 【重要结论】金融工具上述四个性质之间存在一定的联系。一般而言，金融工具的期限性与收益性、风险性成正比，与流动性成反比。流动性与收益性成反比。收益性与风除性成正比。 4、金融市场中介 金融市场中介是指在金礅市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人. 它与金融市场主体一样，都是金融市场中的参与者，但二者之间又存在重要的区别，即： 金融市场中介参与金融市场活动的目的是获取佣金，其本身并非真正的资金供给者或需求者. 5、金融市场价格 金融市场价格也是金融市场的基本构成要素之一，它通常表现为各种金融工具的价格， 价格机制在金融市场中发挥着极为关键的作用，是金融市场高速运行的基础。 6、构成要素之间的关系 金融市场的四个要素之间是相互联系、相互影响的。其中，金融市场主体和金戡市场客体是构成金融市场最基本的要素，是金融市场形成的基础.金融市场中介和金融市场价格则是金融市场中不可或缺的构成要素，对促进金融市场的繁荣和发展具有重要意义。 【重要结论】金融市场构成要素：市场主体、市场客体（前两项为最基本要素）、市场中介、市场价格 《二》金融市场的类型 1.金融市场的类型按交易标的物划分 按照市场中交易标的物的不同，金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场等。 2、金融市场的类型按交易中介划分 按照交易中介作用的不同，金融市场可以划分为直接金融市场和间接金融市场。 值得注意的是，直接金融市场和间接金融市场的差别并不在于是否有中介机构参与，而在于中介机构在交易中的地位和性质。在直接金融市场上也有中介机构，但这些机构并不作为资金的中介，而仅仅是充当信息中介和服务中介. 3、 金融市场的类型按交易程序划分 按照金融工具的交易程序不同，金融市场可以划分为发行市场和流通市场。 发行市场又称一级市场、初级市场，是金融工具首次出售给公众所形成的交易市场。 流通市场又称二级市场、次级市场，是已发行的金融工具在投资者之间买卖流通的市场。 发行市场是流通市场的前提和基础；流通市场为金融资产提供良好的流动性，是发行市场的重要补充。 4、金融市场的类型按有无固定场所划分 按照金融交易是否存在固定场所，金融市场可划分为有形市场和无形市场两类。 在现实世界中，大部分的