有关《负责任的拥权原则》的谘询总结.PDF

有關《負責任的擁有權原則》的諮詢總結 2016 年3 月7 日 目錄 摘要 1 第 1 部分：《負責任的擁有權原則》的內容撮要及進一步資料 2 第2 部分：該等原則涵蓋的 “投資者”範圍 6 第3 部分 ：接獲的普遍關注事項及證監會的回應 8 第4 部分 ：對該等原則各個方面的澄清 13 第5 部分 ：就證監會的具體問題所接獲的意見及證監會的回應 16 附錄A 《負責任的擁有權原則》 22 附錄B 回應者名單 27 摘要 1. 證券及期貨事務監察委員會（證監會）在2015 年3 月2 日發表《有關〈負責任的擁 有權原則〉的諮詢文件》（ 《諮詢文件》），以進行公眾諮詢。諮詢期已於2015 年 6 月2 日結束。《諮詢文件》引入 《負責任的擁有權原則》（該等原則），以便就投 資者應如何履行與其所投資的香港上市公司有關的擁有權責任提供指引 ，並就該等原 則邀請各界發表意見。 2. 在擬備本文件及達致諮詢總結的過程中，證監會考慮了所有收到的意見書。諮詢總結 考慮了合共56 名來自不同市場參與者及專業團體的回應者所提交的意見書。這些回 應者包括 11 間資產管理公司、八名個別人士、三間律師事務所、十間香港上市公司 及 17 個協會或組織。 3. 證監會已仔細考慮所有回應及意見，及相應地修訂《諮詢文件》概述的該等原則 。將 會引入的該等原則具備下列主要特點： (a) 該等原則屬自願性質，投資者可選擇採納與否； (b) 該等原則擬應用於代表客戶及其他持份者將資金用來投資或持有股份，並且 向該等客戶及其他持份者問責的投資者； (c) 證監會鼓勵持有或收取來自公眾並投資於香港上市公司股份的資金的投資者 採納該等原則，以及按照該等原則向其持份者作出披露； (d) 如投資者認為該等原則與其不相關或對其不適用，證監會鼓勵他們向其持份 者作出披露，清楚解釋從一開始便不採納該等原則的原因及（如適用）解釋 已制訂的替代措施 ；及 (e) 證監會將監察市場對該等原則的接受程度及該等原則的發展，以決定是否需 要在之後的階段作出任何修訂或引入責任或規定 。 4. 由於該等原則大致上獲得回應者支持，證監會決定發出該等原則。因應接獲的意見而 作出的修訂已標示在該等原則的文本上（標示出對《諮詢文件》內的版本所作的改 動），並載於附錄A 。本文件將詳述回應者提出的主要意見及關注事項 ，以及證監會 對此的回應。 5. 提交了意見書的回應者的名單 （要求不記名的回應者除外）載於附錄B 。各意見書全 文可於證監會網站www.sfc.hk 閱覽。在56 名回應者中 ，六名的意見書以不記名方式 公開 ，五名則要求完全不記名 。另有七份在諮詢期結束後才收到的意見書（包括回應 者所提交的第二份或補充意見書）並沒有申請或獲准延長提交期限，但鑑於其在一些 觀點上的共識 ，該等意見書亦被加以考慮。 6. 本會謹此向曾經投放時間和精神細閱有關建議及向本會提供詳盡周全意見的所有回應 者表示謝