第四讲 银行流动性风险管理(金融业务与风险管理-上海财经大学,赵晓菊).ppt

金融业务与风险管理 上海财经大学金融学院　赵晓菊 一、银行流动性定义 　　　商业银行的流动性是指商业银行满足存款客户提现和借款人正常贷款需求的能力 二、流动性风险 定义 　　按香港金融管理局的定义，流动性风险是指金融机构无法将资产变现或取得足够资金，以致不能履行到期责任的风险(“资金流动性风险”)，或指由于市场深度不足或失序，以致机构在处理或抵销资产某些风险时无法不使市价显著下跌(称为“市场流动性风险”)。 * 金融业务与风险管理 * * * 第四讲　银行流动性风险管理 　 　　　如果商业银行流动性不足，就产生了流动性风险 商业银行流动性风险的成因 　　◆“借短贷长”的资产负债结构 　　◆客户投资行为变化 　　◆突发性风险 二、流动性风险 存款挤兑行为的理论分析 　　挤兑产生的直接原因： 　　　对银行偿付能力的怀疑和对存款发生损失或被冻结的恐惧 二、流动性风险 存款挤兑行为的博弈分析 单个存款人 其 他 存 款 人 提前支取 到期支取 安渡危机 清盘 安渡危机 清盘 提前支取 到期支取 本金 本金 本金 本息 80% 80% 50% 本金 本金 本金 50% 50% 50% 本息 本息 本息 三、流动性风险管理演变 资产管理理论 　　◆商业贷款理论（真实票据理论） 　短期贷款；真实商业票据担保；自我清偿 　　◆资产转换理论 　以政府债券转换获得流动性 　　◆预期收入理论 　银行资产的流动性与该资产的预期收入相关 三、流动性风险管理演变 负债管理理论　　 ◆理论观点 　　★银行可以通过货币管理来获取流动性； 　　★强调以合理价格获得资金及有效使用资金 ◆筹资的新金融工具 　　★银行同业拆借基金 　　★大面额可转让定期存单 　　★欧洲美元存单 　　★回购协议等 三、流动性风险管理演变 资产负债管理理论　　 ◆理论观点 　　★银行应该随经济环境的变化动态调整资产负债结构 　　★银行应该考虑信贷风险、利率风险、汇率风险对银行流动性的影响　 资产负债管理理论　　 ◆巴塞尔协议强调表内外业务统一管理 四、流动性风险的衡量 财务比率指标 　　 ◆现金比率 ◆存贷款比率 ◆核心存款与总资产的比率 ◆贷款总额与核心存款的比率 ◆流动资产与总资产的比率 ◆流动性资产与易变性负债的比率 ◆存款增减额与存款平均余额的比率 ◆流动资产和可用头寸与未履约的贷款承诺的比率