PPP模式课件幻灯片.ppt

运营和服务 资产移交 收入和回报 风险承担 政府外部支持条件 试运营/正式运营 运营服务标准（范围 技术标准 服务质量） 运营服务要求的变更程序 维护和修理要求 项目运营服务计量 运营期的特别补偿 运营期保险 政府监管以及支出的承担 准备工作 移交安排 违约处理 收入和回报是合同的必备条款 对社会资本吸引力大小的决定性因素 不可抗力 法律变更风险 2.PPP模式及项目实施流程 PPP项目合同 项目合同需注重风险管理，一般按一下原则进行风险配置： 不可抗力 政府方可控的法律变更 政府方不可控的法律变更 自然不可抗力：免于履行 延长期限 免除违约责任 费用补偿 解除合同 政治不可抗力：项目公司延长工期 获得额外补偿或延长项目期限 回购补偿 利润损失补偿 建设期间：索赔额外费用 延长工期 运营期间：运营成本增加而产生的额外费用索赔 延长项目合作期限 履行不能：构成政府违约 适用违约条款/启动提前终止 或可直接定义为政治不可抗力，由政府方承担该项风险 风险的承担划分依赖于谈判结果与其他相关条款的利益权衡 2.PPP模式及项目实施流程 PPP项目合同—风险管理 中华发电项目总投资168亿元人民币，装机规模300万千瓦，由山东电力、山东国际信托、香港中华电力、法国电力共同发起中华发电有限公司，合作经营期为20年，期满后电厂资产全部归中方所有。中华发电与山东电网签署了《运营购电协议》，约定了每年的最低售电量。1998年原国家计委签署的谅解备忘录，已建成的石横一期、二期电厂获准0.41元 2002年10月菏泽电厂新机组投入运营时，山东省物价局批复的价格是0.32元/度，这一电价无法满足项目的正常运营。2003年开始，山东省发改委将中华发电与山东电力间的最低购电量从5500小时减为5100小时。合同约束下山东电力仍须以计划内电价购买5500小时的电量，价差由山东电力自行填补，导致合作无法为继，项目收益锐减 评价：预见风险 构建合理的分担原则 山东华中发电项目-1998年中国最佳PPP项目 装机规模最大、贷款额最高的BOT电力项目 2.PPP模式及项目实施流程  股东协议 履约合同 融资合同 保险合同 由项目公司的股东签订 主要条款 关联交易 表决权 股权转让安排 交易对方 交易时间 工程承包 EPC 固定总价 固定工期 履约担保 运营服务 运营 维护-外包时预定风险分配机制 保险 原料供应 长期供货稳定原料价格 照供不误 产品或服务购买 政府购买 使用者购买 照付不议 项目贷款 担保 直接介入 项目公司机构化融资 （排污权 特许经营权 权益质押等）收益票据 资产支持票据 企业债券 项目收益债券 公司债券 非金融企业债务融资工具 投资 贷款 债券 租赁 证券 银团贷款 融资顾问 财务顾问 货物运输险 工程一切险 职业保障险 间接损失险 第三者责任险 2.PPP模式及项目实施流程 项目执行 项目公司 项目融资管理 绩效检测 中期评估 社会资本出资，政府参股 签署《特许经营补充协议》 社会资本或项目公司负责 融资方案设计 机构接洽 合同签订 融资交割 定期监测项目产出绩效指标 编制季报和年报 项目运行状况 项目合同的合规性适应性和合理性 发现问题的风险评估及应对措施 项目接管 防止企业债务向政府转移 财政部门（政府和社会资本合作中心）备案 财政部门（政府和社会资本合作中心）备案 2.PPP模式及项目实施流程 项目执行 移交准备 性能测试 资产交割 绩效评价 收回项目资产 移交形式 期满 提前终止 补偿方式-无偿 有偿移交内容-资产 人员文档 知识产权 移交标准-设备完好率 最短可使用年限 组建项目移交工作组确认移交情形和补偿方式 制定资产评估和性能测试方案 满足性能测试要求 资产移交清单 资产过户 管理权移交 项目产出 成本效益 监管成效 可持续性 合作模式应用 2.PPP模式及项目实施流程 项目移交 哪些项目适合采用PPP模式？ SPV公司的由哪些主体共同发起对社会资本更有利？ SPV公司股东持股比例确定的原则，股东资格的通常要求？ 项目投资资金来源主要有哪些？投资回报的收益种类及来源有哪些？ 社会资本在PPP项目中还应关注哪些问题？ 2.PPP模式及项目实施流程 常见问题 3.PPP典型案例分析及展望 3.PPP案例分析 北京地铁四号线PPP项目 地铁4号线是北京市轨道交通路网中的主干线之一，南起丰台区南四环公益西桥，途经西城区，北至海淀区安河桥北，线路全长28.2公里，车站总数24座。4 号线工程概算总投资153亿元，于2004年8月正式开工，2009年9月28日通车试运营，目前日均客流量已超过100万人次 北京地铁 4 号线