RSI与KDJ指标详解.doc

相对强弱指标：RSI (Relative Strength Index) 　　强弱指标最早被应用于期货买卖，后来人们发现在众多的图表技术分析中，强弱指标的理论和实践极其适合于股票市场的短线投资，于是被用于股票升跌的测量和分析中。外汇交易同期货买卖、股票买卖相同之处是汇价的升跌最终取决于供求关系，因此，强弱指标在分析外汇行情上也有着广泛的应用。后来，投资者还把RSI的计算公式制作成电脑程序，操作者只要每天把汇价资料输入电脑，就能够获得RSI的数值。目前，路透社的图表分析及德励财经的图表分析均能取出RSI的走势图。 　　一、RSI的原理 　　RSI的原理简单来说是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比，譬如有100个人面对一件商品，如果50个人以上要买，竞相抬价，商品价格必涨。相反，如果50个人以上争着卖出，价格自然下跌。 　　强弱指标理论认为，任何市价的大涨或大跌，均在0-100之间变动，根据常态分配，认为RSI值多在30-70之间变动，通常80甚至90时被认为市场已到达超买状态(Overbought)，至此市场价格自然会回落调整。当价格低跌至30以下即被认为是超卖(Oversold)，市价将出现反弹回升。 　　二、RSI测量法的优点 　　(一)能较清楚地看出买卖双方的意向 　　何时呈现超买状态，何时呈现超卖状态一目了然，从而使人们较好地掌握买入时机。不过，任何分析工具都有其优点和缺点，技术分析师常常告诫人们，应用RSI的分析不能掉进公式化、机械化的泥潭中，因为任何事物都有特殊情况，RSI超过95或低于15也并不出奇，不要一低于30就入市买进，高于70就抛售，应当结合其他图形具体分析。 　　(二)能构成柱状图的各种图形 　　诸如头肩顶、双顶双底三角形、旗形、放大型、支持线、阻力线等。 　　RSI的计算一般以14天为周期，把上升幅度作为买方力量的总和，将下跌的幅度作为卖方力量的总和，而判断汇价的未来动向，则是参看两种力量对比的结果。 　　三、RSI的计算 　　强弱指标的计算公式如下: 　　RSI=100×RS/(1+RS) 或者，RSI=100－100÷（1+RS） 　　其中 RS=14天内收市价上涨数之和的平均值/14天内收市价下跌数之和的平均值 　　举例说明： 　　如果最近14天涨跌情形是： 　　第一天升2元，第二天跌2元，第三至第五天各升3元；第六天跌4元 第七天升2元，第八天跌5元；第九天跌6元，第十至十二天各升1元；第十三至十四天各跌3元。 　　那么，计算RSI的步骤如下： 　　(一)将14天上升的数目相加，除以14，上例中总共上升16元除以14得1.143(精确到小数点后三位)； 　　(二)将14天下跌的数目相加，除以14，上例中总共下跌23元除以14得1.643(精确到小数点后三位)； 　　(三)求出相对强度RS，即RS=1.143/1.643=0.696(精确到小数点后三位)； 　　(四)1+RS=1+0.696=1.696； 　　(五)以100除以1+RS，即100/1.696=58.962； 　　(六)100-58.962=41.038。 　　结果14天的强弱指标RS1为41.038。 　　不同日期的14天RSI值当然是不同的，连接不同的点，即成RSI的轨迹。 　　RSI 的五种不同的用途： 　　1) 顶点及底点 – 30 及 70 通常为超卖及超买讯号。 　　2) 分歧 – 当市况创下新高 ( 低 ) 但 RSI 并不处于新高，这通常表明市场将出现反转。 　　3) 支持及阻力 – RSI 能显示支持及阻力位，有时比价格图更能清晰反应支持及阻力。 　　4) 价格趋势形态 – 与价格图相比，价格趋势形态如双顶及头肩在 RSI 上表现更清晰。 　　5) 峰回路转 – 当 RSI 突破 ( 超过前高或低点 ) 时，这可能表示价格将有突变与其它指标相同， RSI 需与其它指标配合使用，不能单独产生讯号，价格的确认是决定入市价位的关键。 　　RSI的变动范围在0—100之间，强弱指标值一般分布在20—80。 　　80-100 极强 卖出 　　50-80 强 买入 　　20-50 弱 观望 　　0-20 极弱 买入 　　这里的“极强”、“强”、“弱”、“极弱”只是一个相对的分析概念　　 RSI指标运用原则 　　（１）受计算公式的限制,不论价位怎样变动,强弱指标的值均在０与１００之间. 　　（２）强弱指标保持高于５０表示为强势市场,反之低于５０表示为弱势市场. 　　（３）强弱指标多在７０与３０之间波动.当六日指标上升到达８０时,表示股市已有超买现象,假如一旦继续上升,超过９０以上时,则表示已到严重超买的警戒区,股价已形成头部,极可能在短期内反转回转. 　　（４）当六日强弱指标下降至２０时,表示股市有