大连银行IPO“中止审查”背后：实德以股偿贷.doc

[导读]大连银行公布的2012年报显示，涉及大连实德的最大两笔债务接近20亿元，2012年均已逾期并形成不良。 　　本报记者乔加伟上海报道 　　至今，大连银行仍处于多事之秋。 　　4月初，证监会披露的IPO股票申报企业基本信息情况表显示，大连银行的IPO已经中止审查。这意味着，大连银行雄心勃勃的IPO计划暂时搁浅。 　　IPO一直是大连银行，乃至大连市政府的心事。大连市金融发展局此前发布的《大连市银行业发展“十二五”规划》提出，到2015年末，大连银行要实现公开发行上市。 　　“大连银行涉及实德集团的贷款数额非常大，为了确保大连银行上市，作为大股东之一的大连实德已经同意处理好相关贷款，但可能手续还没有走完，影响了其提交自查报告。”一位与大连银行有同业往来的城商行人士称。 　　近日，大连银行公布的2012年报显示，涉及大连实德的最大两笔债务接近20亿元，2012年均已逾期并形成不良。 　　除了大连实德及相关企业的不良贷款外，2012年大连银行不良贷款将近翻倍增长，为防止不良率大幅反弹，大连银行批量转让了8亿不良贷款，占总贷款的0.8%，为此额外支出7亿多元，导致2012年净利润仅增长1.6%，远低于同业，财务数据异常。 　　证监会5月17日必威体育精装版公布的IPO企业基本信息情况表中，大连银行仍为“中止审查”状态，监管部门此次给大连银行提交自查报告的截止日期是5月31日。 　　实德近20亿贷款逾期 　　同为大连市的龙头企业，大连银行和大连实德渊源颇深。 　　2001年，大连实德集团向大连商业银行（大连银行前身）注资2亿元，获得28.7%的股份，成为大连银行第一大股东。后经多次股权变更，至2011年末，大连实德以4.88%的持股比例居第四大股东。 　　记者获得的一份实德集团资金部报告显示，大连实德融资主要途径是对旗下金融资产股权进行质押，整个集团仅金融股权质押贷款总额就高达64亿元，另有其他形式贷款余额约30亿元。 　　大连实德从大连银行获得的最大一笔贷款也采用了类似模式。2011年下半年，实德集团一家关联企业向大连银行申请了13.28亿元巨额贷款和6亿元银行承兑汇票（敞口部分为4.2亿元），作为担保，实德集团向大连银行质押了旗下生命人寿保险3.18亿股的股权。 　　上述城商行人士称：“对一家地方银行来说，除政府部门贷款，接近20亿规模贷款很少见。除上述抵押外，大连银行还要求实德找另一家企业追加连带担保。” 　　因此，大连实德利用其所持大连银行1亿元股权，对上述企业担保进行了反担保。“其实这种安排也就是为了避嫌，这笔贷款风险还是全部由大连实德承担。”该城商行人士认为。 　　2012年初，大连实德董事长徐明“失踪”，大连实德资金链紧张状况旋即成为关注的焦点。 　　记者获悉，上述6亿元银行承兑汇票及13.28亿元贷款已分别于2012年5月和9月逾期，并形成不良。 　　“为了防止年末不良贷款攀升，大连银行与实德集团多次协商，赶在去年年底前，实德同意了以物抵债。”上述城商行人士称。 　　大连银行2012年报披露，2012年12月27日，实德集团同意以其持有的生命人寿3.18亿股股权，及持有的大连银行1亿股股权的股权收益抵偿上述贷款和汇票。 　　双方匆匆签订抵债协议后，上述股权及股权收益并没有立即过户，相关手续年后仍在办理，这可能导致了大连银行未能及时提交“自查报告”，从而导致IPO“中止审查”。 　　根据大连银行2012年报，大连实德仍为其第四大股东，持股比例4.88%，大连实德董事长徐明也仍为该行董事。 　　在上述城商行人士看来，这项抵债协议还会带来一个问题，即大连银行将被动成为生命人寿股东，持股高达3.18亿股。“根据规定这部分股权需要进行清理，这对大连银行IPO也不利”。 　　《商业银行法》第四十三条规定，商业银行不得向非银行金融机构和企业投资，国家另有规定的除外。持有股权的须按照《商业银行法》规定在2年内予以处置。 　　7.69亿利润冲抵不良 　　对大连银行而言，资产质量问题并非仅仅来自大连实德。 　　赶在2012年报截止日期前，大连银行又与中国华融资产管理公司（简称“华融”）大连市分公司签订《资产转让协议》，向华融转让不良贷款本金合计8.24亿元，其中包括星海湾及其关联企业不良贷款8.07亿元。 　　星海湾这一企业与大连银行关系深厚。为消化大连银行支持大连市地方经济建设历史上形成的不良贷款，大连市政府曾发“大政办发［2006］93号”文，星海湾根据这一文件指示专门收购大连银行的不良贷款，并进行处置。 　　看似不错的安排，事实上难以为继。为了开展收购不良资产的业务，星海湾又向大连银行贷款8.07亿元，但2012年受宏观经济形势的负面影响，星海湾及其关联企业无法按原定计划偿还上述贷款，从而形成不良。 　　经过协商，大连银行将上述贷款打包转