互联网视角下的应链金融模式发展与国内实践研究.PDF

２０１５年７月　　　　　　　　　 西安交通大学学报（社会科学版）　　　　　　　　　　 Ｊｕｌ．２０１５ 第３５卷第４期（总１３２期）　　ＪｏｕｒｎａｌｏｆＸｉ′ａｎＪｉａｏｔｏｎｇＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ（ＳｏｃｉａｌＳｃｉｅｎｃｅｓ） Ｖｏｌ．３５（ＳｕｍＮｏ．１３２） ＤＯＩ：１０．１５８９６／ｊ．ｘｊｔｕｓｋｘｂ．２０１５０４００２ 互联网视角下的供应链金融模式发展与国内实践研究 史金召，郭菊娥 （西安交通大学 管理学院，陕西 西安７１００４９） ［摘　要］　随着互联网金融的兴起和发展，供应链金融线上化的步伐进一步加快，电商企业和商业银行纷纷 布局线上供应链金融业务。在对供应链金融和互联网金融关系辨析的基础上，给出了二者的关系网络图，揭 示了供应链金融线上化演进的三条主要路径。同时，基于三条演进路径在参与主体、资金来源、目标客户等 方面的特征差异，将互联网金融视角下的供应链金融划分为供应链金融ｗｅｂ２．０、电商供应链金融、基于电商 平台的银行供应链金融三种主要类型，给出了每种细分模式的一般性操作流程，并将国内实践与之进行分类 对接。 ［关键词］　互联网金融；供应链金融；线上供应链金融 ［中图分类号］　Ｆ８３０．４９　　［文献标识码］　Ａ　　［文章编号］　１００８２４５Ｘ（２０１５）０４００１００７ 　　随着互联网金融的兴起和发展，供应链金融线上 单融资等多种供应链融资服务。以建设银行２０１２年 化的步伐进一步加快。一方面，电商企业独立开展供 ７月推出的“善融商务”为例，２０１４年全年累计成交额 ［２］ 应链金融的态势兴起。以阿里巴巴、京东、苏宁等获得 近５００亿元，交易笔数超过２００万笔 。基于此，互联 小额贷款牌照的电商企业为代表，纷纷涉足金融领域， 网金融和供应链金融有什么内在关系，互联网金融视 为基于电商平台进行贸易的中小企业提供纯信用贷款 角下的供应链金融有哪些模式、如何分类，这些模式在 和供应链融资服务。２０１３年 １０月，支付宝向淘宝卖 国内的实践情况怎样，这些都将是本文重点讨论的 家推出小微贷款客户端，提供订单贷款、随借随还等服 问题。 务功能，卖家可以随时随地查询贷款余额、进行还款操 一、互联网金融与供应链金融的关系辨析 作，数据显示，截止２０１４年２月，阿里小贷累积投放贷 款已超过 １７００亿元，服务小微企业超过７０万家，不 互联网金融于近两年间在业界和学界同时掀起热 ［１］ ［３］ 良率小于１％，其中２０１３年新增贷款近１０００亿元 。 潮，其概念和内涵在不断完善中逐渐清晰。谢平等 ２０１３年１２月６日，京东正式上线名为“京保贝”的快 在国内较早对互联网金融进行研究，指出以互联网为 速融资业务，与此前和银行合作为供应商贷款的模式 代表的现代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜 不同，“京保贝”运用京东自有资金，京东供应商可以 索引擎、云计算等将对人类金融模式产生根本影响，由 凭借采购、销售等财务数据直接获得融资，放款周期从 此可能产生既不同于商业银行间接融资、也不同于资 一天缩短到３分钟。另一方面，银行搭建电商发展在 本市场直接融资的第三种金融融资模式，称为“互联 线供应链金融的渠道进一步拓宽。在与第三方电子商 网金融模式”。在２０１３年８月的互联网金融峰会上， 务平台合作开展线上供应链金融服务的同时，建行、工 谢平进一步将互联网金融归纳为六大模式，分别是第 行、交行等多家商业银行纷纷自建电子商城，发展网络