中国特色PPP的实践与融资150627【天元】概念.pptx

黄再再;主要内容;第一部分;;PPP的回报方式;;可行性缺口补助的方式;PPP的资本结构;;;PPP的回报方式;PPP中政府付费的保障;财政承受能力论证;财政承诺管理;纳入财政预算的文件;;;PPP合同的性质;行政法律关系与民事法律关系的区别;第十二条　人民法院受理公民、法人或者其他组织提起的下列诉讼： （十一）认为行政机关不依法履行、未按照约定履行或者违法变更、解除政府特许经营协议、土地房屋征收补偿协议等协议的；;;特许经营的实施范围;PPP的法律文件体系;;;26;27;28;29;利益实现;利益实现;利益实现;;;35;36;37;38;39;40;PPP的投资回报机制（发改委）;《国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办发〔2015〕42号） ;;;某城市地铁PPP项目;准经营性项目、非经营性项目的组合开发;准经营性项目、非经营性项目的组合开发;;;建设用地的取得方式;第二部分;模式名称;;;;;;;《国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办发〔2015〕42号） ;融资平台公司的发展方向;金融工具的基本类型;典型PPP项目的流程与融资规划;债权类;债权类金融工具的常见类型;;　　第十条 投资计划的投资范围，主要包括交通、通讯、能源、市政、环境保护等国家级重点基础设施项目。;;偿债主体; A类增级方式：国家专项基金、政策性银行、上一年度信用评级AA级以上（含AA级）的国有商业银行或者股份制商业银行，提供本息全额无条件不可撤销连带责任保证担保。上述银行省级分行担保的，应当提供总行授权担保的法律文件，并说明其担保限额和已提供担保额度。;《债权投资计划信用增级监管口径》 ; B类增级方式：在中国境内依法注册成立的企业（公司），提供本息全额无条件不可撤销连带责任保证担保，并满足下列条件： 　　（1）担保人信用评级不低于偿债主体信用评级； 　　（2）债权投资计划发行规模不超过20亿元的，担保人上年末净资产不低于60亿元；发行规模大于20亿元且不超过30亿元的，担保人上年末净资产不低于100亿元；发行规模大于30亿元的，???保人上年末净资产不低于150亿元； 　　（3）同一担保人全部担保金额，占其净资产的比例不超过50%。全部担保金额和净资产，依据担保主体提供担保的资产范围计算确定； 　　（4）偿债主体母公司或实际控制人提供担保的，担保人净资产不低于偿债主体净资产的1.5倍； 　　（5）担保行为履行全部合法程序。;;永续债;永续债;;;沧州海化BOO项目;;应收账款质押的范围 ;;应收账款质押的实现 ;;;股权类;两种模式;股权基金 ;‘;名股实债;;股权基金 ;;城市发展基金;;名股实债;;;;;;;;资产证券化类; 资产证券化是将原始权益人不易流通的存量资产或可预见的未来收入构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程。 ;资产证券化的过程;SPV的构建方式;资产支持专项计划结构图;资产证券化;;;;计划管理;;;计划管理;;;计划管理;第三部分; 法定担保（典型担保）;非法定担保;;;;流动性支持是否可以作为一种担保的方式？;;结构化是否可以作为一种增信的方式？;如何评价保险人的资信情况？ 如何控制保险理赔过程中的风险？ 如何进行信用评级？;保证保险介入融资结构;谢 谢 ！