金属投资基础知识.ppt

全球黄金供应量分布 * * 全球主要产银国 自2006年以来，国际白银市场不断推出新的交易品种，这大大活跃了国际白银市场，提高了白银的投资需求。国际白银市场供需面发生变化，一些原先主要白银生产国，例如墨西哥、澳大利亚和美国等，矿产白银下降。国际白银的增产主要来自中国和南美一些新矿山。 资产 托管部市场处 黄金需求量分布 * * 白银需求量分布 美元汇率 在主要交易市场中，白银是以美元标价的，因此，白银价格走势的一部分决定因素来源于美元汇率的变化。 * * 美元指数与黄金价格 逻辑：原油等大宗商品价格的上涨将推升通货膨胀 油价与金价的关系：80%左右的正相关关系 近30年，一盎司黄金平均可兑换15桶原油 * 原油价格与黄金价格 国际金价 原油价格 * 原油价格与白银价格 国际金价 国际原油价格 * 利率与黄金价格 * 通货膨胀与黄金价格 大炮一响，黄金万两。 盛世藏古董，乱世存黄金。 * 地缘政治与贵金属价格 * 国际经济形势与黄金价格 国际金价 道琼斯指数 * 国际经济形势与白银价格 道琼斯指数 国际银价 贵金属投资品种 * 实物金、银 现有产品：投资性金条和投资性银条。 优点：无违约风险。 缺点：保管费、储存费、保险费、运输费、鉴定费、回购费等费用的支出，增加黄金价格中的额外费用。 适合人群：不想频繁操作交易的长线投资者。 * 纸黄金、白银 品种：工行金行家，建设银行贵金属账户。 优点：风险低，收益稳定，可以满仓操作。节省实金交易必不可少的保管费、储存费、保险费、鉴定费及运输费等支出。 缺点：无杠杆，使用的资金量十分巨大，利润低，不能做空，在大熊市下收益率低。 适合人群：适合长线投资者。 * 期货 优点：标准化、保证金交易、多空双向下单、T+0交易灵活方便。 缺点：到期日强行平仓或交割。自然人投资者只能平仓了结不能参与实物交割。高杠杆高风险。专业性强。 适合人群：追求高风险高收益的投资者，对投资者的专业技能和心理素质要求较高。 交易所：上海期货交易所。 * 现货保证金 品种： Au(T+D)、Ag(T+D)、天通金、现货白银、现货铂金和现货钯金。 优点：保证金交易、双向交易（可看跌做空）。 缺点：专业性强。 交易所：上海黄金交易所、天津贵金属交易所。 适合人群：专业投资者进行中短线的操作。 * 黄金信托 优点：专业团队管理、费用低廉、可提取实物。 缺点：资金要求较高。封闭期（半年至一年）不得赎回。 适合人群：资金较为雄厚并且希望通过专家资源实现套利和保值的投资者。 * 产品 交易时间 交易模式 最高杠杆比例 交易费用 买卖差价 交易单位 涨跌幅限制 现货白银1000 24小时 T+0双向 20倍 0.08% 10元/千克 1千克/手 不限制 现货铂金100 0.4% 100克/手 现货钯金100 0.8% 100克/手 纸黄金 24小时 T+0单向 无杠杆 无 0.8元/克 10克起 不限制 纸白银 0.04元/克 1克起 黄金T+D 10小时 T+0双向 10倍 0.08% 没有差价 1000克/手 7% 白银T+D 9% 黄金期货 4小时 T+0双向 定时交割 15倍 0.02% 没有差价 1000克/手 5% 黄金股票 4小时 T+1单向 无杠杆 0.2% 没有差价 100股/手 5%、10% 产品对比 谢谢！ * * 红线为金价，蓝线为通胀预期。 一个国家货币的购买能力，是基于物价指数而决定的。当一国的物价稳定时，其货币的购买能力就越稳定。相反，通货率越高，货币的购买力就越弱，这种货币就愈缺乏吸引力。如果美国和世界主要地区的物价指数保持平稳，持有现金不会贬值，又有利息收入，必然成为投资者的首选。 相反，如果通涨剧烈，持有现金根本没有保障，收取利息也赶不上物价的暴升。人们就会采购黄金，因为此时黄金的理论价格会随通涨而上升。 美国的通涨率最容易左右黄金的变动。而一些较小国家，如智力、乌拉圭等，每年的通涨最高能达到400倍，却对金价毫无影响 * 贵金属投资基础知识 * 目 录 * 贵金属介绍 * 黄金介绍 化学名 AU 1金衡盎司=31.1035克 1美元= ？人民币 美元/盎司 人民币/克 黄色光泽的金属 * 国内贵金属价格的计算方法 美元报价X 人民币中间价/31.1035 * 黄金物理和化学性质 * 黄金两大属性 商品属性： 首饰业、电子业、现代通讯、航天航空等部门的重要材料 金融属性： 国家货币储备金、个人资产投资和保值的工具 良好的物理性质 稳定的化学性质 数量稀少、开采难度大 * 白银介绍 * 白银，即银，因其色白，故称白银，与黄金相对。多用于货币及装饰品。古代做通货时称白银。 银是一种银白色金属，其广泛分布于自然界，呈单质状态的较少，多以