金流管理理财建议书.doc

　国泰君安证券股份有限公司四川分公司VIP理财中心 PAGE 12 PAGE 10 　国泰君安证券股份有限公司四川分公司VIP理财中心 PAGE 1 Providing Diamond Quality Service Providing Diamond Quality Service Adding To Our Clients’ Value 致 有限公司 投资理财建议书 国泰君安证券股份有限公司 四川分公司VIP理财中心 目录 一、投资理财建议书要点 二、国泰君安公司几种低风险投资理财方式简介 （一）国债回购 （二）债券理财 （三）新股申购 （四）套利 三、不同投资理财方式的风险收益分析 （一）国债回购风险收益分析 （二）债券理财风险收益分析 （三）新股申购风险收益分析 （四）套利风险收益分析 （五）几种投资理财方式的风险收益比较 四、不同期限闲置资金适合采用的理财方式 （一）闲置3个月以下的短期流动资金 （二）闲置3—12个月的资金 （三）闲置12个月以上的资金 五、利用封闭式基金对营业利润进行合理避税 附件. 1、《套利通投资计划书》 2、《固定收益产品投资计划书》 投资理财建议书 国泰君安公司拥有一支具有丰富的金融投资和管理经验的团队，目前针对客户在投资风险、收益、流动性等方面的不同需求提供各类量身定制的理财产品，已形成了一条包括股票、基金、债券、货币类产品、权证、套利产品等七个系列的完整产品线。尤其在债券承销上一直位居业界前列，在企业债承销上具有明显优势；我公司还是最早参与套利交易的券商，各款套利产品均取得不俗业绩，在套利方面，拥有雄厚的实力和丰富的经验。 鉴于贵公司自有资金充足，且贵公司具有先进的理财意识，为最大限度地发挥资金效益，提升贵公司业绩，我们建议贵公司针对暂时闲置的资金进行短期低风险投资理财活动。即用短期流动闲置资金进行国债回购、债券投资、新股申购（牛市中）、股指期货套利等，以获取高于银行同期存款利率的低风险收益。 一、投资理财建议书要点 1、闲置3个月以下的短期流动资金，进行国债回购及新股申购，获取2—3%的年化收益。 2、闲置3—12个月或更长的资金，投资我公司套利通，获取10—20%的年化收益，或投资债券理财产品，获取4—7%的年化收益；牛市行情中进行新股申购。 3、如贵公司有更多需求，我公司可以进行量身打造适合贵公司的理财产品，综合运用国债回购、债券理财、套利等手段，获取5—10%的年化收益。 二、国泰君安公司几种低风险投资理财方式简介 （一）国债回购 国债回购是以国债为抵押品的资金拆借行为。 具体是指国债买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向成交的交易，是一种以有价国债为抵押品拆借资金的信用行为。其实质内容是：正国回购方（融资者、资金需求方）国债的持有方以持有的国债作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则须归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息；而逆回购方（融券方、资金供应方）资金的贷出方则暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的国债抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的国债，收回融出资金并获得一定利息。 假如一家公司拥有一笔国债，需一笔资金用于短期周转，但又不想放弃国债，就可以通过回购市场以国债做抵押，以较低的利率融入资金。 或者如果一家公司有一笔短期资金， 可以通过回购市场短期借出，以获取比银行同期利息高的收益。 （二）债券理财——君得利1号、2号及君得惠 我公司债券理财产品主要投资于可转债申购，可分离交易可转债，交易所债券（国债、公司债以及可转债等），银行间债券（包括国债、金融债、央票、企业债、短期融资券以及中期票据等），债券逆回购，同业存款，银行信贷资产，银行票据类产品，可转债套利，我部发行的套利类、固定收益类等低风险理财产品，现金及等价物。目前我公司该类理财产品主要有君得利1号、君得利2号及君得惠。 （三）新股申购 对于机构投资者来说，新股申购有网上申购和网下申购两种方式。对于同一种股票，申购方式只能二者选一。网上申购的优点是股票上市后没有限售期，上市首日即可售出获取收益，资金利用效率高；缺点是目前网上申购新股有数量限制，对于资金量比较大的投资者而言，资金存在闲置的风险。网下申购的优点是没有申购金额限制，适合金额较大的投资者。当然，也可以两者结合，即对于大盘股采取网上申购方式，对于中小盘股采取网下申购方式。 （四）套利——套利通 在最狭义的定义中，套利指同时在不同市场对同一种商品进行双向交易，利用价差缩小而获利的行为。 套利的前提条件是在不同市场上的买卖操作必须同时进行（锁定利润），并且价差将很快消失（从不合理回归到合理），对这种价差的买卖操作也是无风险的；作为标的的商品必须是相同的或者在本质上相似的；再扩展一些，我