马来西亚论文中小企业概述.doc

宁波大学答题纸 （20 12 —20 13 学年第 一 学期） 课号： 课程名称： 中小企业融资 改卷教师： 组员：106010407洪凯敏 106010094李巧艳 106010517李兰芳 106010325夏涛 马来西亚中小企业融资 马来西亚的首都在吉隆坡，政治中心则位于布城，实行君主立宪联邦制。它是东南亚国家联盟的创始国之一。马来西亚是一个相对开放的以国家利益为导向的经济体系，成为亚洲地区引人注目的多元化新兴工业国家和世界新兴市场经济体。它的旅游业已成为马来西亚的第三大外汇收入来源，知识经济服务业亦在同步扩张。它的自然资源丰富，是世界主要的天然橡胶出口国之一。其中超过50%的橡胶出口到中国，13.5%的橡胶出口到德国。 上世纪70年代前，马以农业经济为主，依赖初级产品出口，70年代以来不断调整产业结构，大力推进出口导向型经济，电子业、制造业、建筑业和服务业发展迅速。80年代中期受世界经济衰退影响，经济下滑。 马来西亚对外贸易在国民经济中占重要地位，自1995年以来，外贸依存度达150%以上。从1998年起，马来西亚连续15年保持贸易顺差。1997年的东南亚金融危机使马经济遭受严重打击，林吉特对美元汇率下跌幅度曾达46%。但是马来西亚经济的恢复比起邻近国家更快速，而且已恢复到危机前的人均国内生产总值14,800美元。马来西亚的经济表现除1997年东南亚金融危机外，都优于世界经济表现。马来西亚是个中等富裕的国家。 金融体系概况 马来西亚金融机构现状 马来西亚金融体系多样而灵活，面向国内多种金融需求，分成了传统金融体系与伊斯兰金融体系并存。 传统的金融体系主要包括商业银行、投资银行、保险公司、再保险公司以及发展金融机构。马来西亚中央银行又称马来西亚国家银行，成立于1959年1月职责是发行货币马元、保存国际储备并捍卫马元的币值、代理政府财政、执行货币政策和监管国内金融业。 马西亚金融体系由银行主导，其中商业银行是银行体系中最大和最重要的资金提供者。私人部门的信贷资金81.7%来自银行体系，8.5%的资金来源于发展金融机构，4.8%的资金来自财务部房屋贷款公司。 马来西亚银行体系总坏账率 银行坏账率是评价一个银行是否良好经营和有利与持续发展的重要指标之一。由上图可知，从08年到12年，银行体系总坏账率不是很高，其中建筑行业坏账率最高，中小企业坏账率基本徘徊在5%，而房地产行业坏账率最低不到3%。这得归功于政府政策的大力支持。 早在1997年，政府就发现了银行坏账率的重要性。当时，马来西亚的银行通过其附属的金融公司将银行大量信贷资金流入房地产、证券业等高风险行业，金融危机爆发后，市场对房地产和证券的需求大幅缩减，结果大量银行信贷资金无法偿还，银行坏账率上升。危机发生前，马来西亚银行系统坏账率一般低于4%，到97年底，该数字上升到了10%，尽管当时贷款坏账损失准备金达73.9%，但是坏账率上升给金融体系带来了严重的损害。[2] 为了减少呆帐，政府在1998年成立了国家资产管理公司，并在央行内设立了企业债务重组委员会，通过收购和重组债务，使本地银行系统的呆帐减少，提高了运营效率，同时央行还制定新规定，督促各商业银行加大货款风险管理的力度，控制存、货款比率。[3] 马来西亚伊斯兰金融体系 在马来西亚的金融体中时，伊斯兰金融毋庸置疑是其最大的特色。伊斯兰教是马来西亚的国教，而全国有近60%的人口信仰伊斯兰教，庞大的穆斯林人口基础加之以国家对伊斯兰金融的扶持，促成马来西亚成为全球发展伊斯兰金融最成功的国家之一。近年来，马来西亚伊斯兰金融迅速崛起， 即便在2008年国际金融危机期间仍保持较高增长速度， 其发展令全球瞩目。 伊斯兰金融体系的核心是禁止收取和支付利息，但它是由伊斯兰教义的其他原则所倡导的风险分担、个人权利和责任、财产权以及合同的神圣性所支持的。简而言之，伊斯兰金融体系并不限于银行业，而且还涵盖资本形成、资本市场以及所有类型的金融媒介。将该体系简单阐释为“无息”会造成混乱。伊斯兰金融体系的哲学基础的影响远远大于生产和经济行为各要素的相互作用。有鉴于常规的金融体系主要注重于交易的经济和金融方面，伊斯兰体系对伦理、道德、社会和宗教规范同等加以强调，为了整个社会的利益而提高均等和公平。人们只有从职业道德、福利分配、社会和经济公正以及国家作用等伊斯兰学说的意义上才能充分认识这种制度。 　　伊斯兰金融体系是建立在绝对禁止支付或收取任何预定的有担保的收益率基础之上的。这种做法封杀了利息概念，阻止