术经济学课程设计42676.doc

PAGE 1 课 程 设 计 课程名称_____技术经济学 ____ 题目名称_S公司某产品生产项目分析_ 学生学院____ 管理学院_______ 专业班级_2008级工商（5）班 学生姓名__陈海堂 岑润生______ __陈存恩__赵周强_____ __周世宗_____________ 指导教师_______袁家凤________ 2010 年 12 月 31 日 S公司某产品生产项目 某项目是新建工业性生产项目。该项目已完成了项目市场需求预测、生产规模、工艺技术方案等研究内容，确定了项目实施的最佳方案。 一、基础数据 （一）生产规模及实施进度 设计规模为年生产某成品2.4万吨。项目建设期3年，第4年投产，当年生产负荷为设计能力的60%，第5年达90%，第6年达产。整个项目的计算期为15年。 （二）投资估算 1.固定资产投资 建筑工程费 7000万元，设备购置费16000万元，安装工程 8000万元，其他费用1000万元。 2.无形资产投资：2000万元。 3.其他资产投资：1000万元。 4.预备费用：2000万元。 5.流动资金：按生产负荷安排, 相关资产周转天数如下。 项目 最低周转天数 应收帐款 15 存货（综合周转天数） 30 现金 7 应付账款 15 6.建设投资第一年投入20%，第二年投入60%，第三年投入20% （三）产品成本及费用 1.外购原材料。达产年原材料费用合计12000万元。 2.外购燃料动力费。达产年外购燃料动力费用合计4000万元。 3.工资及福利费。本项目定员250人，人均月工资及福利费4000元。 4.修理费。本项目修理费按折旧费的50%计取。 5.折旧费。采用分类直线折旧法计算。固定资产综合折旧年限12年，净残值取4%。无形资产按10年摊销，其他资产按5年摊销。 6.其他费用：500元。 （四）营业收入和税金 1. 营业收入 产品销售单价为13000元/吨。 2.税金 （1）本项目应缴纳产品增值税，税率为17%，城市维护建设税按增值税的5％估算，教育费附加按增值税的2％估算。 （2）外购原材料与外购燃料的增值税率为17％。 （3）企业所得税为25%。 （五）利润分配 从税后利润提取法定盈余公积金10%，扣除上述后的净利润为企业可分配利润，期末利润不分配。 （六）资金筹措与债务资金偿还 1.本项目建设投资中的60%为银行贷款，其余为自有资金。流动资金的70%为银行贷款。 2.建设投资的贷款利率为5.94%，流动资金的贷款利率为5.31%。 3. 建设投资按投产后的可能偿还能力还本。 （七）有关参数 所得税前行业基准收益率15%；所得税后行业基准收益率12%。 资本金财务基准收益率16%。 二、要求编制的有关财务报表 （一）流动资金估算表 （二）项目总投资使用计划与资金筹措表 （三）营业收入、营业税金和附加和增值税估算表 （四）固定资产折旧、无形资产和其他资产摊销估算表 （五）总成本费用估算表 （六）项目投资现金流量表 （七）项目资本金现金流量表 （八）利润与利润分配表 （九）财务计划现金流量表 （十）资产负债表 （十一）借款还本付息计划表 三、要求计算和分析的财务评价指标 （一）盈利能力分析 1．所得税前、后项目投资财务内部收益率； 2．所得税前、后项目投资财务净现值； 3．所得税前、后项目投资回收期； 4．资本金财务内部收益率； 5．总投资收益率； 6．资本金净利润率。 （二）偿债能力分析 1．利息备付率； 2．偿债备付率； 3．资产负债率。 （三）生存能力分析 （四）不确定性分析 1.盈亏平衡分析； 2.敏感性分析，分别为建设投资、经营成本、营业收入变化±10%、±20%对所得税后财务净现值进行单因素敏感性分析。 四、进行风险分析 若营业收入和经营成本的变动率及概率分布如下： 变动率 概率 不确定因素 -20% -10% 0 10% 20% 营业收入 0.1 0.2 0.4 0.25 0.05 经营成本 0.05 0.1 0.5 0.2 0.15 1.计算所得税后期望净现值； 2.计算所得税后净现值大于等于零的概率。 财务分析 一、盈利能力分析 该行业所得税前行业基准收益率15%；所得税后行业基准收益率12%，资本金财务基准收益率16%。 1.项目投资现金流量表 项目投资现金流量表见表1-6。根据该表计算以下财务评价指标： （1）所得税前项目投资财务内部收益率。通过计算得出：所得税前内部收益率=21%＞15%（行业基准收益率） （2）所得税后项目投资财务内部收益率。通过计算得出：所得税后内部收益率=17%＞12%（行业