第三讲 财务函数.pptVIP

财务函数 在Excel中提供了许多财务函数。财务函数可以进行一 般的财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来值或 净现值，以及债券或股票的价值。 财务函数大体上可分为四类： 投资计算函数 折旧计算函数 偿还率计算函数 债券及其他金融函数。 它们为财务分析提供了极大的便利。使用这些函数不必 理解高级财务知识，只要填写变量值就可以了。在下文 中，凡是投资的金额都以负数形式表示，收益以正数形 式表示。 一、折旧计算函数 折旧：企业固定资产的使用寿命是有限的，在使用期间内会因为有形或无形的损耗而逐渐丧失其服务潜力，所以有必要将其成本在有限的使用年限内逐渐转化为费用，这个过程就叫固定资产折旧。 与固定资产折旧折旧有关的几项因素： 成本：固定资产取得的成本 估计残值：固定资产废弃时可收回的材料价值或处置价值，一般的扣除拆迁或处理费用。 估计使用年限：固定资产的总使用寿命、工作小时数或生产数量。 1．平均法 SLN（cost,salvage,life） 该函数使用平均法，每期提相同的折旧额，返回一项资产每期的折旧费。其中cost为资产原值，salvage为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值），1ife为折旧期限（有时也称作资产的生命周期）。 每期折旧额=（成本-残值）/使用期数 例如，假设购买了一辆价值￥1,500,000的卡车，其折旧年限为10年，残值为￥250,000，那么每年的折旧额为： SLN（1500000,250000,10） 计算结果为：￥125,000。 2．生产数量法 该方法是以固定资产来估计总生产量，再除其应折旧的总额，算出单位产量应负担的折旧额，然后再乘以每年的实际生产量，求得各期的折旧额。这是一种根据产量的平均折旧法。 每年折旧额=当年实际生产量*（成本-残值）/使用年限内估计总生产量 例如，假设购买了一台价值￥1,000,000的设备，估计可使用6年，总生产量为600,000,估计残值为￥250,000，那么每年的折旧额为： 当年实际生产量* (1000000-250000)/600000=1.25*当年实际生产量 3．工作时间法 该方法是以固定资产来估计总工作时间，再除其应折旧的总额，算出单位工作时间应负担的折旧额，然后再乘以每年的实际工作时间，求得各期的折旧额。这是一种根据工作时间的平均折旧法。 每年折旧额=当年实际生产量*（成本-残值）/使用年限内估计总生产量 例如，假设购买了一台价值￥1,000,000的设备，估计可使用6年，总生产量为600,000,估计残值为￥250,000，那么每年的折旧额为： 当年实际生产量* (1000000-250000)/600000=1.25*当年实际生产量 4．年数合计法 年数合计法：以固定资产的应折旧总额，乘以递减的分数，其分母为使用年数的合计数，分子则为各使用年次的相反顺序求得各项的折旧额。公式为： （成本-残值）*（使用年限-期别+1）*2 —————————————————— 使用年限*（使用年限+1） 也叫加速折旧法，使前几期享受较大的服务潜力，而负担较高的成本。也可使固定资产的帐面价值较接近于市价；前期多提折旧，可以降低企业早期应税金额，将应税时间往后递延，可以获得货币的时间价值。 SYD（成本，残值,使用年限,期别） 例如，假设购买了一辆价值￥30,000的卡车，其折旧年限为10年，残值为￥7,500，那么第一年的折旧额为： 年 数 公式 计算结果 1 SYD（30000,7500,10，1） 4090.91。 5．固定余额递减法 固定余额递减法：依据固定资产的估计使用年数，按公式求出其折旧率，每年以固定资产的帐面价值，乘以折旧率来计算其当年的折旧额。公式为： （成本-上一期累计折旧）*比率 其中：比率=1- 使用函数 DB（成本，残值,使用年限,期次，第一年的月数） 财务函数中常见的参数 年金 :在某一段连续时间内，一系列的固定金额给付活动。例如汽车、房屋的分期付款就是年金的一种。 未来值 (fv)--在所有付款发生后的投资或贷款的价值。例如：零存整取的期末领回金额。 期间数 (nper)--为总投资（或贷款）期，即该项投资或贷款的付款期总数。 付款 (pmt)--对于一项投资或贷款的定期支付数额。其数值在整个年金期间保持不变。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。 现值 (pv)--在投资期初的投资或贷款的价值。例如，贷款的现值为所借入的本金数额。 利率 (rate)--投资或贷款的利率或贴现率。