第十三讲 随机解释变量.pptVIP

点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 案例——中国居民人均消费函数 中国居民人均消费函数的估计中，采用OLS估计了下面的模型： 由于：居民人均消费支出（CONSP）与人均国内生产总值（GDPP）相互影响，因此， 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 容易判断GDPP与?同期相关（往往是正相关），OLS估计量有偏并且是非一致的（低估截距项而高估计斜率项 ）。  OLS估计结果： (13.51) (53.47) R2=0.9927 F=2859.23 DW=0.5503 SSR=23240.7 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 如果用GDPPt-1为工具变量，可得如下工具变量法估计结果： (14.84) (56.04) R2 =0.9937 F=3140.58 DW=0.6691 SSR=18366.5 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 放宽基本假定 模型估计问题 结 束 了！ 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 * 回顾线性回归模型假设 假定1：在重复抽样中解释变量X是确定性变量——固定的（非随机，而且解释变量之间不相关） 假定2：随机误差项具有零均值和同方差。 假定3：随机误差项在不同样本点之间是独立的。 假定4：随机误差项与解释变量之间不相关。 假定5：随机误差项服从0均值、同方差的正态分布。 违反模型基本假定1——解释变量是确定性变量的假定，称为随机解释变量问题。 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 * 基本概念回顾 无偏估计量 一致估计量 外生变量(exogenous variable )又称政策性变量，是指在经济机制中受外部因素影响，而非由经济体系内部因素所决定的变量。它可以影响内生变量，但它们本身是由经济模型不断研究的外在的因素决定的变量。这种变量通常能够由政策控制，并以之作为政府实现其政策目标的变量。 滞后变量，因变量受到自身或另一解释变量的前几期值影响的现象称为滞后效应。表示前几期值的变量称为滞后变量。 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 第十三讲 随机解释变量问题 随机解释变量问题 随机解释变量的后果 随机解释变量问题的修正—工具变量法 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 基本假设:解释变量X1,X2,…,Xk是确定性变量。 如果存在一个或多个随机变量作为解释变量，则称原模型出现随机解释变量问题。 假设X2为随机解释变量。根据随机解释变量与随机干扰项相关情况，分三种不同情况： 随机解释变量问题 对于模型: 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 2.随机解释变量与随机误差项同期无关(contemporaneously uncorrelated)，但异期相关。 3.随机解释变量与随机误差项同期相关(contemporaneously correlated)。 1.随机解释变量与随机误差项独立(Independence) 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 实际经济问题中的随机解释变量问题 在实际经济问题中，经济变量往往都具有随机性。但是在单方程计量经济学模型中，凡是外生变量都被认为是确定性的。于是随机解释变量问题主要表现于：用滞后被解释变量作为模型的解释变量的情况。 （1）随机解释变量与随机误差项同期无关关，异期相关。 ——耐用品存量模型 （2）随机解释变量与随机误差项同期相关。 ——合理预期的消费函数模型 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 例如： 耐用品存量调整模型： 耐用品的存量Qt由前一个时期的存量Qt-1和当期收入It共同决定： Qt=?0+?1It+?2Qt-1+?t t=1,?T 这是一个滞后被解释变量作为解释变量的模型。 但是，如果模型不存在随机误差项的序列相关性，那么随机解释变量Qt-1只与?t-1相关，与?t不相关。随机解释变量与随机干扰项异期相关。 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 合理预期的消费函数模型 合理预期理论认为消费Ct是由对收入的预期Yte所决定的： 预期收入Yte与实际收入Y间存如下关系的假设: