第一章 财务管理总论stu.pptVIP

第一章 财务管理总论 学习目的和要求 本章主要阐述财务管理的基本理论问题。通过本章学习，了解财务管理的产生与发展，明确财务管理的主要内容和职能，财务管理应达到的目标以及财务管理的环境等，以形成对财务管理的总括认识。  第一节 财务管理及其产生与发展 一、财务管理的概念 财务管理（Financial Management, Managerial Finance）：是组织和管理企业资金运动、处理企业同各方面财务关系的一项管理活动。 两个问题： 企业的资金运动过程是怎样的？ 企业运营过程中存在哪些方面的财务关系？ 企业的财务关系 财务关系：就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。 主要有： 1、企业与投资者和受资者之间的财务关系 2、企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系 3、企业与税务机关之间的关系 4、企业内部各单位之间的财务关系 5、企业与职工之间的财务关系 案例分析 某人投资10万元开了一家公司，用8万元购买了有关设备，又向银行借了5万元资金，预付了一年的房租3万元，剩下的资金全部存入了银行。 开业一年该公司发生的主要业务有： 公司购买A公司的股票3000股，每股市价1.2元。 B公司购买本公司产品，价值50,000元，货款未付，这些产品实际成本35,000元。 本年应支付给工人工资5,000元，尚未付。 其他费用共计2,000元。其中，房租费1,000元，固定资产折旧费1,000元。 应交所得税2,400元，尚未交纳。 给投资者的分红4,000元，尚未支付。 二、财务管理的产生和发展 （一）财务管理的产生 15~16世纪，地中海沿岸城市，财务管理萌芽出现 19世纪末20世纪初，专业化财务管理产生 （二）财务管理的发展 1、传统财务管理学的创建阶段（20世纪初~20世纪30年代）又称为“筹资财务管理阶段” 特点：①财务管理以筹集资本为重心，以资本成本最小化为目标； ②注重筹资方式的比较选择，对资本结构的安排缺乏关注； ③出现了公司合并、清算等特殊的财务问题 2、传统财务管理学的成熟阶段（20世纪30~50年代）又称为“内部控制财务管理阶段” 变化：①财务管理不仅要筹措资本，而且要进行有效的内部控制，管好用好资本； ②人们普遍认识到企业财务活动的重要性； ③对资本的控制需要借助于各种定量方法，因此，各种计量模型逐渐得到应用，财务计划和财务分析的基本理论及方法逐渐形成，并在实践当中得到普遍应用； ④如何根据政府的法律法规来制定公司的财务政策，成为公司财务管理的重要方面。 3、现代财务管理学的形成和发展（20世纪50年代—80年代）又称为“投资财务管理阶段” 表现： ①确定了比较合理的投资决策程序； ②建立了科学的投资决策指标体系； ③建立了科学系统的风险投资决策理论和方法。 4、以资本运作为重心的综合管理阶段 表现： ①财务管理被视为企业管理的中心，资本运作被视为财务管理的中心； ②财务管理要广泛关注以资本运作为重心的资本筹集、资本运用和资本收益分配，追求资本收益的最大化； ③财务管理的视野不断拓展，新的财务管理领域不断出现； ④计量模型在财务管理中的运用越来越普遍； ⑤计算机的应用促进了财务管理手段的重大改革，大大提高了财务管理的效率。 第二节 财务管理的内容和职能 一、财务管理的内容 （一）筹资 指筹集资金 常见的资金渠道： 1、权益资金和借入资金 2、长期资金和短期资金 （二）投资 以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出 1、直接投资和间接投资 2、长期投资和短期投资 （三）股利分配 指在公司赚得的利润中，有多少作为股利发放给股东，有多少留在公司作为再投资 二、财务管理的职能 （一）财务决策 财务决策是指财务人员在财务目标的总体要求下，从若干个可以选择的财务活动方案中选择最优方案的过程。 （二）财务计划 财务计划是指在一定的计划期内以货币形式反映生产经营活动所需的资金及其来源、财务收入和支出、财务成果及其分配的计划。 （三）财务控制 财务控制是指在企业财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标。 常用的几种方法：防护性控制 、前馈性控制 、反馈性控制 三、财务管理的环节 包括：财