第六讲 客户分析-营运能力.pdfVIP

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 公司信贷 第六章 客户分析 知识点：营运能力 ● 定义： 指通过借款人资产周转速度的有关指标反映出来的资产利用的效率，它表明 客户管理人员经营、管理和运用资产的能力。营运能力分析常用的比率主要有 ：总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率、存货周 转率、资产收益率和所有者权益收益率等，这些统称为效率比率。 ● 详细描述： 1. 总资产周转率 总资产周转率是指客户销售收入净额与资产平均总额的比率。其计算公 式为: 总资产周转率=销售收入净额/资产平均总额 100% 资产平均总额= (期初余额+期末余额) /2 2. 流动资产周转率 流动资产周转率是指客户一定时期的主营业务收入与流动资产平均余额 的比率，即企业流动资产在一定时期内(通常为一年)周转的次数。流动资产 周转率是反映企业流动资产运用效率的指标。其计算公式为: 流动资产周转率=主营业务收入净额/流动资产平均净值 l00% 其中:流动资产平均净值= (期初流动资产+期末流动资产) /2 流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转率 3. 固定资产周转率 固定资产周转率是指客户销售收入净额与固定资产平均净值的比率，它 是反映客户固定资产使用效率的指标。其计算公式为: 固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值 00% 固定资产平均净值= (年初固定资产净值+年末固定资产净值)/2 4. 应收账款周转率 应收账款周转率是反映应收账款周转速度的指标，它是一定时期内赊销 收入净额与应收账款平均余额的比率，表明一定时期内应收账款周转的次数 。其计算公式为: 应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额 l00% 赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣 应收账款平均余额= (期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2 应收账款回收期: 即应收账款账龄来反映应收账款的周转情况。应收账款回收期表示企业 应收账款周转一次平均所需的天数。其计算公式为: 应收账款回收期数=计算期天数/应收账款周转次数=应收账款平均余额 计算期天数/赊销收入净额 应收账款回收期越短，说明客户应收账款的变现速度越快，流动性越好 。 5. 存货周转率 存货周转率是一定时期内借款人销货成本与平均存货余额的比率，它是 反映客户销售能力和存货周转速度的一个指标，也是衡量客户生产经营环节 中存货营运效率的一个综合性指标。其计算公式为: 存货周转率=销货成本/平均存货余额xl00% 平均存货余额= (期初存货余额+期末存货余额) /2 存货也可用存货持有天数表示，其计算公式为: 存货持有天数=计算期天数/存货周转次数=存货平均余额×计算期天数 /销货成本 6. 资产收益率 资产收益率是客户税前净利润与资产平均总额的比率，其计算公式为: 资产收益率=税前净利润/资产平均总额×100% 资产平均总额=(期初资产总额+期末资产总额)/2 (7)所有者权益收益率 所有者权益收益率是客户税前净利润与有形净资产的比率。其计算公式 为: 所有者权益收益率=利润总额/有形净资产xl00% 例题： 1.某公司2008年的销售收入净额为1亿元，年初应收账款余额为900万元，未 贴现的应收票据余额为1000万元，年末应收账款余额为1300万元，坏账准备 为150万元，未贴现的应收票据余额为1000万元，则该公司2008年内应收账 款周转次数为()。 A.4.9 B.49 C.9.8 D.74 正确答案：