TD业务及价格分析.ppt

黄金TD与价格分析 ----浅析黄金投资 黄金投资目的与资产特性 平衡资产与财富传成目的 保值目的 博取价差获利目的 黄金是终极资产 黄金是被动防御性资产 黄金的功能 对抗信用风险是黄金的核心作用。 黄金是无国界与区域性限制的保障性结算资产。 稳定的购买力优势。 具有长期的财富传承与承载优势。 黄金市场与银行贵金属产品 投资型实物黄金---保值概念的误区 投资型黄金最大的功能在于保值，尤其在通胀时代，可以最大限度的保证投资者的财富不缩水；作为抵押品也能取得较高的信贷额度 但是，这种保值是建立在长期的历史统计之上的，这个时间周期之长，要用１０年以上的周期来考量，所以说，实物黄金是可以传给后代子孙的，但是不是可以中短期投资的。 注意：珠宝首饰不宜用于保值 银行纸黄金 Au(T+D)和Ag(T+D) 2007年以来货币与黄金的关系 中国外汇储备与黄金国际购买力 长期价格决定因素 黄金自然资源的稀缺性与高昂的生产成本决定了其内在价值。 全球地面黄金存量转移情况 黄金季度供应情况 供需结论 黄金供应量有望继续保持适度增长 2012年，金饰、投资与科技领域的黄金需求保持强劲势头亚洲消费者继续推动金饰需求的增长，尤其是中国和印度 央行将在黄金需求方面加重其支撑作用 黄金是投资组合中的基础资产，能够抵御风险和通胀，黄金投资需求很可能继续走高，这是由于受全球经济复苏、通胀压力迫近与货币形势紧张所带来的不确定性所影响 2012年黄金市场价格预测 未来国际黄金价格运行特征预测 一、长期上升趋势将继续保持。 二、由2008年金融危机为主导的主动性避 险向货币汇率波动影响的被动走势转化。 三、年度整体价格运行空间相对缩小，但 短期价格波动幅度扩大。 建议：保持黄金在资产中的重要地位；注意短期价格波动适当调整操作策略；加强投资者服务与交易风险管理。 Au(T+D)标准合约 Ag(T+D)标准合约 黄金T+D交易盈亏计算法（不考虑延期费用） 黄金价格受“庄家”影响吗？ 黄金价格受国际地缘政治及国与国之间的经济博弈等影响，单个国家或财团是难以成为真正操纵市场价格的庄家，所以对大众投资者来说，具有公平性，这点远胜于期货和股票市场。 投资黄金（T+D）主要留意什么？ 1、美元的走势，金价与美元的走势相反，即美元贬 值金价升高； 2、国际原油价格，油价上涨，金价往往也上涨 3、国际政治局势动荡不安时黄金保值增值作用的突显，价值升高，反之则较为平静；当然还有其它重要的政治、经济、新技术等因素的影响。 投资理念 资金的配置策略 合理选择入市时机，设定头寸规模，确定获利和亏损的限度 整个风险承担，风险暴露程度，每笔交易承担的风险程度，何时该更积极地承担风险，特定时刻所能够承担的最大风险等 如何进行加仓，何时应该认赔平仓，投资组合的设计，多样化的安排等。 实践证明的手段 总投资额必须限制在全部资本的10%以内。在任何时候，投资者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半，剩下的一半是储备，用来保证在交易不顺手的时候或临时用时有备而无患。 黄金分割理论 头肩顶 举例：头肩顶 M头 经易集团及经易金业 结束语 信赖源于专业 我们将以专业的服务 给予您最大的收益 亏损金额必须限制在总资本的5%以内。投资者在决定应该做多少张黄金现货合约的单子，以及应该把止损指令设置在那一个点位时，把风险控制在自己总资本的5%以内是一个底线，这是投资者在投资失败的情况下，所能承受的最大亏损。当然，投资者可以根据自身或市场的具体情况调整止损比例，但这个比例通常是5%到10%之间。 获利与风险的比率至少应该是3：1。也就是说，投资者对每笔交易的潜在风险和潜在利润进行对比时，获利目标应该在潜在风险的3倍以上。只有这样的交易才值得去做，否则就是冒险投资。 上升通道 下降通道 通道的画法1 38.2% 平行通道 实际操作位，在短周期有明显的K线组合信号或形态 目标位 长周期的重要支撑位 通道画法2 短周期中的支撑线 如果该位在周线和日线中是重要的阻力位，则平掉多单，等待短周期有K线组合信号或图形形态，则反手建立空单，否则平部分多头后，等待回调到通道下沿继续加多头头寸。 等待短周期的K线组合信号和图形形态 平行通道 * 投资型实物黄金 1 银行纸黄金 2 上海金AU (T+D) 3 珠宝