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風險披露聲明書 (投資賬戶) 致 : 中國銀行澳門分行 本人(等)/本公司確認及明白 ： 1. 證券交易的風險 證券價格可能會非常波動，有時價格波幅甚大。個別證券價格可升可跌，甚至變成毫無價值。貴行提供 多市場證券交易，客戶在進行證券交易前，應確保知悉所投資的證券所涉及的市場交易規則及風險。買 賣證券有一定的潛在風險，致使其遭受損失而非賺取盈利，本人(等)/本公司願意承擔該風險。 2. 交易所買賣衍生產品的一般主要風險(包括但不限於以下風險) 2.1 發行商違約風險：倘若衍生產品發行商破產或無力償債而未能履行其對所發行產品的責任，本人(等)/本公司 只被視為無抵押債權人，對發行商任何資產均無優先索償權。本人(等)/本公司須特別留意有關產品發行商的 財力及信用。 2.2 非抵押產品風險：非抵押衍生產品並無資產擔保，若發行商破產或無力償債，本人(等)/本公司便會損失其全 部投資。要確定產品是否非抵押，本人(等)/本公司須細閱上市文件。 2.3 槓桿風險：衍生產品(如衍生權證及牛熊證)是槓桿產品，其價值可按其相對相關資產的槓桿比率而快速改變甚 至跌至零，使投資資金盡失。 2.4 有效期限風險：衍生產品設有到期日，到期後即亳無價值。本人(等)/本公司須留意產品到期時間，確保所選 產品尚餘的有效期能配合其交易策略。 2.5 特殊價格變動風險：衍生產品的價格或會因為外來因素(如市場供求)而有別於其理論價，故實際成交價可高於 或低於其理論價。 2.6 外匯風險：若本人(等)/本公司所買賣衍生產品的相關資產並非以港元為結算單位，須面對外匯風險。貨幣兌 換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響，連帶影響產品價格。 2.7 流通量風險：衍生產品發行商要為發行產品委任流通量提供者，其職責是為產品提供兩邊開盤方便買賣。若 流通量提供者失責或停止履行職責，本人(等)/本公司或不能進行買賣，直至有委任新流通量提供者為止。 2.8 波幅風險：衍生產品(如衍生權證及牛熊證)的價格可隨相關資產價格的引伸波幅而升跌，本人(等)/本公司須 注意相關資產的波幅。 3. 常見交易所買賣衍生產品的種類及相關風險 3.1 衍生權證：假若其他情況不變，衍生權證愈接近到期日，價值會愈低，因此不能視為長線投資。 3.2 牛熊證：a) 強制收回風險，本人(等)/本公司須留意牛熊證可能即日「取消」或強制收回的風險。若牛熊證的 相關資產值等同上市文件所述的強制收回價，該牛熊證即會停止買賣。屆時，本人(等)/本公司只能收回已停 止買賣的牛熊證(由產品發行商按照上市文件所述計算出來)的剩餘價值，而剩餘價值可能是零。當牛熊證被收 回後，即使相關資產價格反彈，該隻牛熊證亦不會再次復牌在市場上買賣，故本人(等)/本公司不會因價格反 彈而獲利。b) 接近收回價時的交易，相關資產價格接近收回價時，牛熊證的價格可能較波動，買賣差價轉闊， 流通量減低，牛熊證亦隨時會被收回而交易終止。由於觸發強制收回事件與牛熊證實際停止買賣之間可能會 有一些時差，交易或會在強制收回事件發生後才達成及被確認。但任何在強制收回事件後始執行的交易將不 被承認並會被取消。因此，本人(等)/本公司買賣接近收回價的牛熊證時需額外留意。c) 融資成本 ，牛熊證的 發行價已包括融資成本。融資成本會隨牛熊證接近到期日而逐漸減少。牛熊證的年期愈長 ，總融資成本愈高。 若牛熊證被收回，本人(等)/本公司即損失該牛熊證整個有效期的融資成本。 3.3 交易所買賣基金(ETF) ：合成ETF 採用綜合複製策略，主要透過掉期或其他衍生產品去追蹤基準的表現。本人 (等)/本公司會承受與ETF 所追蹤的相關資產組合或指數或市場有關的政治、經濟、貨幣及其他風險。ETF 及 相關資產組合或指數或市場的表現可能不一致，原因舉例來說可能是模擬策略失效、匯率、收費及支出等因 素。若ETF 所追蹤的資產組合或指數或市場對本人(等)/本公司的參與設有限制，則為使ETF 的價格與其資產 淨值一致的增設或贖回單位機制的效能可能會受到影響，令合成 ETF 的價格相對其資產淨值出現溢價或折 讓。本人(等)/本公司若以溢價買入ETF ，在基金終止時可能無法收回溢價。若合成ETF 投資於衍生產品以複 製指數表現，本人(等)/本公司除了會承受與指數有關的風險外，亦會承受發行有關衍生產品的交易對手的信 貸風險。部份合成E