商业银行管理学四版,中国金融出版社主编彭建刚.ppt

损失种类及其弥补 预期损失最重要的特点有三个：第一，预期损失是可以量化的；第二，预期损失是一个常量；第三，预期损失要直接列支成本，直接从收益当中减除，如发放一笔贷款正常情况下必须提拨备，拨备的过程就是增加成本。 非预期损失 指经济不景气时候较正常年份多出的损失。如上述贷款中共有10笔违约，较正常年份多出9笔，这多出的9笔贷款损失就是非预期损失。非预期损失不是一个固定的正常值，而是一个波动值。 损失种类及其弥补 非预期损失就是超过预期损失的那部分潜在损失，它具有波动性，是一个变动的量。由于不知道它会不会发生，因此无法列作当期成本，而必须以资本来做准备，也可以称之为资本覆盖。所谓覆盖，是经济资本的概念，也是虚拟资本的概念，但是当非预期损失发生后，就需要通过实际冲减相应资本的方式来弥补，就转化为会计资本的概念，即实际资本量的概念。 损失种类及其弥补 异常损失 是一种特殊的损失，如“9·11”事件导致在世贸中心办公的企业大量破产，银行因此有50笔贷款出现违约，较不景气时期又多出40笔，多出的这部分违约贷款所造成的损失，就是异常损失。 异常损失是一个非常小的概率事件，没有办法以资本金来做准备，必须以其他办法来管理。银行往往采用压力测试的办法，通过情景分析模拟出在最坏年份可能出现的情况，并据以设定应急性政策。 巴塞尔协议的影响 巴塞尔协议的历史演变 1988年公布的巴塞尔资本协议现称为《巴塞尔协议Ⅰ》。 2004年公布的新巴塞尔资本协议现称为《巴塞尔协议Ⅱ》。 在美国金融危机发生后，为了防范系统性金融风险，加强银行业宏观审慎管理，公布了《巴塞尔协议Ⅲ》。《巴塞尔协议Ⅲ》强调逆周期管理，提高了核心资本的比例要求和缓释资本的要求，并对系统重要性银行提出了额外的资本要求，加强了流动性管理，提出了杠杆率的监管标准。 巴塞尔协议的影响 三个《巴塞尔协议》对银行业的影响 对国际银行业的影响 有助于各国银行在平等的基础上进行竞争 有助于银行业风险的控制（银行资本的充足性得到加强，风险资产得到较为坚实的资本支持；银行表外业务的无限扩张受到约束，风险被限制在一定的范围之内；国际间银行监督管理趋向协调一致，逃避金融管制的漏洞被进一步堵塞。） 巴塞尔协议的影响 有助于银行业的国际化发展 有助于防范系统性风险 对银行本身的经营管理产生重大影响（加强风险资产管理；管理对象由表内扩展到表外。） 提出了经济资本的概念，有利于调动商业银行加强风险管理的积极性和主动性。 将《巴塞尔协议Ⅱ》和《巴塞尔协议Ⅲ》综合在一起，即推动了银行业的微观审慎管理，又强调了宏观审慎管理。 巴塞尔协议的影响 对我国银行业的影响 有利于我国银行业与国际银行业接轨 推动我国银行业监管和商业银行管理的规范化和国际化 加强我国商业银行的风险控制（包括系统性风险） 中国银监会已在《巴塞尔协议Ⅱ》和《巴塞尔协议Ⅲ》的框架内，于2012年颁布了《商业银行资本管理办法（试行）》，并于2013年1月1日开始实施这一办法。 发行普通股的利弊 优点： 可为银行带来长期稳定的资本来源； 因收益率高容易被市场接受； 通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的； 有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。 弊端： 成本较高； 稀释了原有股东的权益。 发行优先股的利弊 优点： 股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应； 因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受； 可给银行带来长期稳定的资金来源。 弊端: 发行成本高； 因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。 发行次级长期债券的利弊 优点： 成本较低； 可发挥财务杠杆效应； 利息可免税； 不会稀释股东权益。 弊端： 市场接受程度不如普通股； 加大银行的债务风险； 具有财务杠杆风险。 外源资本的策略选择 外源资本的策略选择的两个要求： 监管当局的监管要求； 股东价值最大化。 外源资本的策略的具体选择： 发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性； 发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。 三、资产结构调整与风险控制策略 调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率 信贷资产的风险是客观的。 不同程度的风险要求不同量的资本准备。 资本充足率是资本对加权风险资产总量而言的。 不同风险程度的资产的占比影响加权风险资产总量，从而影响资本充足率。 调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。 巴塞尔资本协议对各国银行业发展的影响 第五节 案例分析 案例一:《巴塞尔协议Ⅲ》对商业银行财务杠杆效应的严格限制 《巴塞尔协议Ⅲ》规定一级资本不得低于风险加权资产的6%，也就是要求长期债务等这一类二级资本不得超过总资本的25%，